《辉夜姬物语》讲述了伐竹老翁从竹子中发现身高仅三寸辉月姬,将之抚养长大,成年的辉月姬美貌灼灼,吸引到公卿大臣乃至天皇的求婚。她拒绝并坦白自己乃月上仙人,因犯错受罚下凡,随后飞升月宫的故事。
辉夜姬说,如果我是这国家的人,我就替皇帝服役,但我不是这国土生出来的人,皇上没有理由带我走。皇上不听,非要拉辉夜姬上车,她竟然凭空消失了,皇上意识到辉夜姬不是普通人,只好不再强求,请她回来。皇上念念不忘辉夜姬,与她通信了三年。三年后八月十五的晚上,天上降下来很多天人,拉着车子将辉夜姬接走了。
辉夜姬对竹取翁夫妻非常不舍,遗憾不能报答他们的养育之恩,但也只能披上羽衣离开了。临走前,将脱下的衣服给竹取翁做纪念,在写给皇上的信中留下了不死药。皇上见辉夜姬离开了,不愿意吃不死药,他派人将写给辉夜姬的回信和不死药,送上附近最高的山顶烧毁,这座山就是不死山,也就是富士山。