据史料记载，明神宗万历辛卯年，即公元1590年，适逢大旱，巢湖水位急剧下降，下泊山西南出现一片平原，时任无为州的州官坐镇上庙，指挥圈湖造圩田，并在圩北设一条长河，沟通西河与白湖水路。圩堤外遍植杨柳，挡风遮浪，现在仍被民间称作为杨柳圩。在圩心开长沟一道，并成辐射状遍开沟渠，村村可通，以达船盆运载的目的。又在上庙的东面，另挖一口大塘，以供船只停泊和居民生活用水。随着新圩的建成，水陆交通的便捷，到公元1591年，黄姑寨便从下泊山北麓渔村蟹子洼迁至现在的这个地方。据88岁高龄的老人陈启友介绍，黄姑寨迁来后，青阳、合肥、巢县的绅商巨贾和手工业者纷纷迁入，店铺林立，大量的徽派建筑应运而生。
随着新寨的迁定，古寨人口大增，商业不断兴旺起来。因防盗贼的需要，在正街河的北岸，沿上中下三庙，建起了三座关闸。民间又称黄姑寨为黄姑闸。

现在，在黄姑寨的老街，人们仍可以看到许多完好的古街道和祠堂。在一条较大的古街上，至今还有三四座宗氏祠堂建筑。祠堂，依然是青石和砖木结构。带有天井的四合院建筑，是其古建筑的主流。记者随着黄姑社区负责人，来到一座已成了杂货店的祠堂内。这座祠堂，被隔成三进。最前面摆了许多待卖的杂货，中间一块成了店家吃饭的地方，里面则零星地搁置了一些家用物具。建筑整体保存较为完好，青石门楼上的雕刻，仍是栩栩如生。青石雕就的门楼和花格的木门窗，以及明亮完整木楼天井，给人带来一股古老的气息。据介绍这座祠堂，叫鲍家祠堂。在鲍家祠堂的一边街上，还有高家祠堂、周家祠堂、张家祠堂及周杨家祠堂等三四处类似建筑。只可惜，由于常年没有得到很好的维护，有的已破损严重；有的和鲍家祠堂一样，成了卖杂货的地方。据介绍，高家祠堂一直到上世纪70年代仍在。祠堂之大，非常罕见。祠堂内设有戏台，能容纳五六百人。解放后，高家祠堂被改作黄姑文化站，最终在“文革”中被毁。在中街，有一条青石铺就的古街，两旁的砖木结构的木楼，状似皖南宏村的建筑，当有人从古街巷内经过时，让人有一种不知身居何处的感觉，更不知自己进入了哪个年代。

提到黄姑古寨，黄姑人的眼中、言语中，都流露出一种自豪。他们细数古寨黄姑过去为：五里十三桥，三家澡塘，十八家茶馆，十六家屠宰坊，十二家豆腐店。一条天河，将古街纵向分为两半。沿天河分别建有三座庙宇，同时，将这三处作为进出古寨的通道，并依庙在河上建有三道闸口，设有三座活动的木板桥，每天定时架桥、抽桥，以防土匪进入古寨。这样的活动闸口，被镇上人称为“一步三关口”。这道天河一直到上世纪60年代仍然存在，穿街而过，东接长江，西接白湖，约有5公里长。据一位出生在黄姑、现年77岁的老人陈学文介绍，在他小时，黄姑由于水陆交通便利，市场非常繁荣，有小南京之称。街西头有一个专门停靠木排的码头，那里专卖木材；中间有一个停泊经营粮食农产品船舶的码头，古寨的生活必需品均来自那里，街东头有一个专停客船的码头。周围鹤毛、黄墩、坝镇、关河等乡镇的人都到这里进行买卖，甚至住在庐江的人也到这里来买卖。