波段交易

波段交易是一种长期交易方式，需要耐心地将交易保持几天。
对于那些不能整天监控图表，只能在晚上用几个小时来分析市场的交易者来说，这是一种理想的交易方式。
这可能比较适合那些有工作或要上学，而又有足够的空闲时间了解世界经济状况的人。
波段交易者试图确定中期趋势，仅在很有可能获利的情况下才会入场交易。
由于交易延续时间超过一天，需要设定较大的止损以应对波动，交易者要根据资金管理计划调整止损。
在你保持交易期间，你很有可能看到交易走势与你的预期相反，因为在较短的时间段内价格会发生波动。
最重要的是你能在这段时间内保持冷静，相信自己的分析。
由于交易目标通常较大，价差对整体收益的影响不大。因此，交易价差较大，流动率较低的货币对也是可行的。
你能成为一名波段交易者，如果：
你不介意将交易保持几天。
你愿意做较少的交易，对于确定交易设定是否合理更上心。
你不介意较大的止损设定。
你有耐心。
当交易与你的预期相反时，你能保持冷静。
你不能成为一名波段交易者，如果：
你喜欢节奏快，行动多的交易。
你没有耐心，想立即知道你的判断是对是错。
当交易与你的预期相反时，你会浑身冒汗，焦虑。
你不能每天花几小时研究市场行情。
你不能放弃你的魔兽时间。
如果你是一位全职工作者，而又喜欢交易，那波段交易将符合你的风格！

总结：你是哪一类的交易者

有四种类型的交易者：
1.超短线交易者
2.即日平仓交易者
3.波段交易者
4.头寸交易者
超短线交易者将交易保持几秒，最多几分钟。他们的目标是在一天中最繁忙的时间了尽可能多的抓住几点的变动。
即日平仓交易者在一天开始时，根据他们自己的观点选择一边， 然后结束一天的交易，可能获利，也可能蒙受损失。这类交易者不会让他们的交易过夜。
波段交易者适合那些能把交易保留几天的人。这类交易者不能一整天监控他们的图表，因此他们每晚花几个小时分析市场，以便做出良好的决定。
头寸交易者是那些可以让交易延续几周，几个月，甚至几年的人。这类交易者知道，分析市场时，基本主题是决定性因素，因此他们据此决定如何交易。
不论你选择哪一种交易方式，你都要确定那就是你的选择。
经常改变交易风格将带来问题，是一条不合适的道路。
但是如果你尝试超短期交易，过了几周，你觉得它太快，太让人筋疲力尽，那就灵活的变换选择吧。

机械交易系统

到目前为止，我们已经教了你如何制定交易计划。我们也讨论了为什么辨明你属于哪一种类交易者十分重要。
接下来，我们将教你如何为交易计划框架添枝加叶，告诉你如何创建交易系统。
更具体地说，我们将告诉你什么是机械交易系统。
机械交易系统是指那些可以为交易者提供交易信号的系统。它们被称为机械是因为不论市场上发生了什么，交易者都会进行交易。
理论上，这将消除交易中的所有偏见和情绪，因为按预想，你应该遵循交易系统之中的规则，不论是什么样的系统。
如果你在百度里查“外汇交易系统”，你将发现，有许多人声称他们有神奇的系统，你“只”用几千元就可以把它买下来。
预想中，这些系统每周可以赢利上千点，而且绝不会损失。他们将向你展示他们完美的系统可以带来的预想的“结果”，那将使你眼冒金光，并对自己说，“我只要给这个人3000元就能赚到这些钱了。此外，如果他的系统一周能赚几千点，我很快就能把我的钱赚回来了。”
慢着点，牛仔。在你告诉他们你的信用卡卡号，即兴购买之前，你要知道一些事。
事实上，这些系统中的大部分都能很好的运转。问题在于交易者不能遵循适用于该系统的规则。
此外，除了花上千元购买一个系统，你也可以花时间打造属于你自己的免费系统，把你要花的钱留下来，作为你的交易资本。
创建系统并不是很困难。困难的是，遵循在创建系统时你制定的规则。
我们可以看到许多卖各种系统的文章，但却鲜有教你如何打造自己的系统的。
本课将带你了解制定适合你自己的系统需要经过哪些步骤。在本课结束时，我们将以某个外汇交易者使用的系统为例，向你展示我们的系统有多好。（阴笑）
交易系统的目标
我们知道你会说，“我的交易系统的目标是赚上亿元。”
这是一个很好的目标，但这个目标不会让你成为成功的交易者。
当你打造你的系统时，你要达成两个十分重要的目标：
1.你的系统要能尽早的判断出趋势。
2.你的系统要能防止你受到双向损失。
如果你的交易系统能达成上述两点，你成功的几率就会增大。
这些目标比较难实现的原因在于它们互相矛盾。
如果你有一个系统，该系统的特点是能较快抓住趋势，那你很有可能抓住的是假趋势。
另一方面，如果你的系统着重强调避免损失，那你可能会在交易中出手较晚，或错过许多交易。
在制定机械系统时，你的任务是在这两个目标中找到折中点。想办法尽快判断出趋势，同时将假趋势和真趋势区分开来。

六步制定交易系统

本文的重点在于带领你过一遍制定交易系统的步骤。制定一个系统并不用花太长时间，但是你要花些时间来全面测试这个系统。因此，要有耐心。从长期的角度来看，一个好的交易系统将有可能帮助你赚很多钱。
步骤1：时间框架
制定交易系统时，你要确定的第一件事就是你是什么类型的交易者。
你是即日平仓交易者还是波段交易者？你每天、每周、每月、还是每年看一次图表？你想将你的仓位留存多长时间？
这将帮你确定你交易时用的时间框架。即使你看多个时间段框架的图表，这将决定你主要用来确定交易信号的时间框架。
步骤2：找到帮你判断新趋势的指示器
由于你的目标是尽早的确定趋势，我们要用能达成这个目标的指示器。移动均线是最受交易者欢迎的用来判断趋势的指示器之一。
用两条移动均线(一快一慢)，然后开始等待，直到较快的那条与较慢的交叉或移到较慢的均线下方。这就是“移动均线交汇”系统的基础。
移动均线交汇系统最简单的形式是用来辨别新趋势最快的方法。它也是用来发现新趋势的最简单的办法。
当然交易者们还有许多用来辨别趋势的方法，但是移动均线是最容易使用的工具之一。
步骤3：找到帮你确定这个趋势的指示器
我们的交易系统的第二个目标是能够避免蒙受双重损失，也就是说我们不想被困在错误的趋势里。我们避免双重损失的方法是当我们发现了新趋势的信号，我们能用其他的指示器来确认它是真是假。
有许多可以用来确认趋势的指示器，但是我们偏爱平滑异同移动均线，随机指数和相对强弱指标。随着你越来越熟悉各种各样的指示器，你可以从中找到你喜欢的，然后把它融入到你的系统中去。
步骤4：明确你的风险
在创建交易系统时，确定每次交易你能承受的损失的大小十分重要。没有多少人愿意讨论损失这个问题，但事实上，好的交易者在考虑他/她能赚多少钱之前，会想想他/她愿意承受多大的损失。
你愿意承受的损失的大小将会不同于其他人。你要确定你的交易所需的喘息空间是多大，同时不要在一个交易上冒太大的险。在之后的课程中，你将学到如何进行资金管理。资金管理对你在每个交易中承担多大的风险影响巨大。
步骤5：明确入场和离场
当你确定了在交易中你愿意承受的损失的大小之后，下一步就是要找出从哪入场/离场能获得最多的收益。
一些人喜欢在他们的指示器相互匹配，并发出良好的信号时，立即进场交易，即使这根蜡烛线还没有收盘。而另一些交易者会等到这根蜡烛线收盘后，再入场交易。
一位交易者表示，他认为等到蜡烛线收盘后再入场是最好的选择。他多次在蜡烛线还未收盘，所有指标契合的情况下入场，但最后发现，收盘时，交易与他的预期完全相反。
这只是交易风格的问题。一些交易者会比较强势，最终你将发现知道你是什么样的交易者。
就离场来说，你有几个选择。你可以移动你的止损，如果价格朝对你有利的方向移动X点，就将你的止损设定移动X点。
另一种方法是设定固定的目标，价格达到目标就离场。怎么样计算你的目标点位取决于你自己。一些人选择将支撑和阻力水平作为他们的目标。
还有一些人每次交易都设定相同的点数。不论你怎样计算你的目标，确保你将坚守这个目标。不论发生了什么都不要先离场。坚持你的系统！毕竟，你创建的它。
还有一种离场的方式是你有一套标准，达到标准时，你就离场。例如，如果你的指示器回撤到一定的水平，你就离场。
步骤6：写下你交易系统的规则，并遵循
这是创建交易系统时最重要的一个步骤。你要把你交易系统中的规则写下来，并遵循。
坚守原则是交易者必须要有的特质，因此，你必须要按交易系统行事。如果你不遵循其中的规则，你的交易系统就没用，所以记住要坚守原则。
我们是不是提过你要坚守原则？
如何测试你的交易系统
测试你的交易体系最快的办法就是找到一个可以回溯过去变动，蜡烛线可以单根移动的图表软件平台。你每向前移动一根蜡烛线，就按照你的交易系统交易。
记录下你的交易系统，对自己诚实！记录下你的收益、损失、平均收益和平均损失。如果你对结果比较满意，你可以开始下一轮的测试：用模拟账户进行实时交易。
利用你的系统在模拟账户中交易至少2个月的时间。这将让你了解，市场变动时，你应如何利用你的系统交易。相信我们，实时交易和回溯测验有很大的不同。
在用模拟账户交易了两个月后，你将知道你的系统能否在市场中站得住脚。如果你仍然得到良好的结果，那你可以选择用实际账户开始交易。
但是，你要对你的交易系统十分有信心，同时可以毫不犹豫的进行交易。

六步创建交易系统
本课，我们将带你了解交易系统是什么样的。你将知道建立交易系统时应该干什么。
交易设定
日图交易(波段交易)
5 SMA
10 SMA
随机指标(14,3,3)
RSI指标(9)

交易规则
入场规则
入场做多，如果：
5 SMA交于10 SMA之上，且两条随机指标线均呈上升趋势(如果随机指标线已进入买空区域，不要入场交易)
RSI指标读数大于50
入场做空，如果：
5 SMA交于10 SMA之下，且两条随机指标线均呈下降趋势(如果随机指标线已进入卖空区域，不要入场交易)
RSI指标读数小于50
离场规则
当5 SMA和10 SMA在与你设定的交易方向相反的地方交叉，或RSI指标读数为50时，离场
当交易达到100点止损点
好了，让我们来看些图表，看看如何使用这些规则……

“简单得可笑的”系统

正如你所知道的，我们已经有了建立良好的交易系统的所有组件。
首先，我们决定要建一个波段交易系统。我们将利用日图来进行交易。接下来，我们用简单移动均线来帮助我们尽早的捕捉到新趋势。随机指数帮助我们确定，在移动均线交叉后，我们是否可以入场交易，此外，它还能帮助我们避开卖空买空区域。RSI指标可作为附加的确认工具，用来帮助我们判断趋势的强弱。
在想好如何设定交易后，我们要决定每个交易的风险。对于这个系统来说，我们愿意在每个交易上承担100点的风险。通常，时间段越长，你愿意承担的风险就要越大，因为你的收益会高于时间段较短的交易。
之后，我们要明确入场和离场规则。这时，我们进行手动回溯测试。
下面是一个做多交易设定的例子：

如果我们看着这张图表，回溯之前的变动，根据我们的交易原则，这是一个很好的做多时机。
进行回溯测试时，你要记录下你的入场价格、止损和离场策略。然后你一根根K线向前移，看看会呈现什么样的交易。

在这个特例中，你可以获利颇丰！你可以在交易结束后给自己买些好东西。
你发现移动均线反向相交时，良好的离场时机出现了。当然，并不是所有的交易都会如此诱人。有些交易结果十分糟糕，但是你要记住要遵守原则，坚守交易体系。
下面是利用“简单得可笑的”系统入场做空的例子：

移动均线交叉，随机指数显现下降趋势且还未进入卖空区域，相对强弱指数小于50，我们的条件达到了。
这时，我们要入场做空。我们要记录下入场价格，止损和离场策略，然后将图表一根根K线往前移，看看发生了些什么。

结果是，趋势十分强势，该货币对下跌了近800点后，才出现了下一个交叉点。难道它不是简单得可笑吗？
你也许认为这个系统太简单了，不可能获利。事实上，它的确很简单。你不应该被简单的东西吓到。
事实上，在交易世界里，有一个首字母缩写为KISS的东西。
它代表简单原则(KeepItSimpleStupid)。它意味着交易系统不一定要复杂。你不需要在你的图表上布下多个指示器。事实上，让它简单点，你也就不会太头疼了。
最重要的事是原则。我们再怎么强调这点也不过分。好吧，我们能行。
你要一直坚守你的交易系统！
如果你通过回溯测试全面的测试了你的系统，在实时模拟账户上交易了不少于两个月，你就有足够的自信相信只要你遵循你设定的原则，你最终就会获利。
相信你的系统，也相信你自己！

潜在交易区域

你进行的每一个交易都应有理有据。这也就是所谓的逻辑或基本原理。你不是野人，也不是赌徒，对吗？
为什么你要选择在这片区域入场？该区域由你在交易计划中所写下的设定侦查方法决定，无论你采用何种方法。例如两条移动均线的交叉区域，或是价格在斐波那契回撤位受到阻力。
你的交易区域位于现价与入场价格之间。
我们强烈建议你将图表上的该区域截图截下来。把截图变成你的习惯。
当你回顾交易时，能够直观看出发生了哪些变化，这将有助于你练就实际利用图表交易时，发现可能机遇或避免陷阱的火眼精金。
这将帮助你记下你进入市场的原因，或让你意识到被你忽略的事情。
潜在交易区域是你认为你会占优的地方，也就是你成功可能性高，收益/风险比率利好的地方。你一定要自己决定你要如何达成这个要求。
当你坐在屏幕前的椅子上，你“准备好了”要交易。潜在交易区域就是你的“目标”所在。
这将使你交易时避免没有计划，胡乱做决定。

入场触发

入场触发告诉你何时“开火”。
入场触发告诉你，当你进入潜在交易区域后，何时你应入场交易。
也就是你特有的入场技术。既然你已经确定了应该在哪进入交易，你要决定如何入场交易。
你仅是盲目地入场交易吗？如果你要过马路，你只是简单的走过去就行了吗？除非你想被车压到。你当然要先左右看看，确保“安全”。这同样适用于交易。在入场前，你要确保它是“安全”的(也就是高可能性的交易设置)。
入场技巧将使你远离那些你未能在潜在交易区域中预料到的交易。
假设你的潜在交易区域之中存在看跌背离。你就不假思索的做空吗？还是你要等到价格波动至重大阻力水平再说？也许你甚至要等到反向蜡烛线一根根闪现的时候再做决定？
不等……你现在就做空，然后发现价格向上攀升，最后止损离场。
你找到了良好的交易区域并不意味着你能适时地入场。好的交易技巧确保你不会措施交易良机。再说一次，要对你的图表截屏，记下你的入场触发。
记住要把好的入场触发与好的潜在交易区域结合起来。移动均线交叉是一个十分受欢迎的入场技巧，但是如果你未将你要进入的区域中的各项因素考虑在内，你很有可能会损失惨重。
将入场触发作为一个独立的技巧以应对灾难。确保你自己了解周围的情况。不要在枪战中选择用刀做武器。或者是，孩子，不要把网球拍带去用于棒球比赛。

头寸规模

这个很简单。基于你在交易计划中设定的风险管理规则，你必须要确定你的头寸规模大小。这让你知道你的风险最大是多少。
每个交易中你愿意冒的风险是多大？
1%？
2%？
5%？
10%？！
20%？！！！
还是你将赌上身家性命？！！！！！
好吧。做吧。赌上身家性命。
别傻了！
别赌上身家性命！

你难道没注意听吗？
你要成为交易者，而不是赌徒！
头寸规模十分重要，因为它使你的账户保持良好的状态，让你为下个机会做好准备。
记下你的交易大小十分重要。将头寸规模计入日志之中，你能知道你适合较大的交易规模，还是你更喜欢较小的交易规模，而保持较大的止损设定。

交易管理规则
在你考虑进入交易之前，你应该有一个游戏计划。该游戏计划告诉你，你将如何管理这一交易，它对你有利，还是会带来损失。进入交易很容易，离开交易时，你才能确定是获利还是损失。
两个交易者，张三和李四，可能进行了相同的交易，但结果大不相同。张三从交易中获益，因为张三对其交易管理得当，计划了不同情境下的离场方式。如果出现损失，他知道何时止损，以较小的损失离场。而李四没有计划。他不知道当价格对他十分不利时，他应怎么做，最终损失了账户中的所有资金。
在进入交易之前确定你将如何交易十分重要的。你不会希望在激烈的战役期间制定重要决议。
当你进入交易时，你应已经想好要如何应对可能出现的结果。
每个。
可能。
结果。
试着考虑到每一个可能出现的变量，提前决定好你要怎么做。在交易期间，你希望自己成为一个冷血、无情的执行机器。
你想变成没有人性的斯巴克(Spock)。你想成为火神般的交易者。

所有决定都是在交易前做好的。你有前瞻力。这意味着你还没有进入交易！当你进入交易时， 你只要看看你写下的内容就行了。这排除了所有凭直觉做出的决定。
如果你开始交易，你已经知道你最初的止损应设定在哪，你的目标是什么，你是否要尝试改变止损，何时你应提早离开交易等。
假设你在交易中遇到突击测试，你被问道，“如果价格发生了这样那样的变动要怎么办？”你要能不假思索的立即回答这个问题，在每次交易之中都要。
你的交易管理规则要提前制定好，在交易开始之前就要有。
在交易里，你绝不会希望想“我现在是在做什么？”
这些事情的决定一定做在交易之前。

坚持记交易日志的阻碍因素

懒惰
坚持记交易日志是十分困难的。
但这样你将损失你的交易资本，成为失败的外汇交易者，放弃，再也不进行外汇交易了。然后开始回想超级男孩演出时，那些简单快乐的日子。
你要选择那条路？
将交易记录在日志里强迫你通过白纸黑字查看你的交易，而不是依靠你的记忆力，对大多数人来说，记忆是会被拉伸的。
更重要的是，日志能够让交易者退一步，查看自己进行的一组交易，而不仅仅是单个的随机的交易。
这听起来有很多事要做，不是吗？
的确如此，不过难道不是每件事都要通过适度的努力才能得到吗？！？
记日志就像运动员做的练习。
专业远动员用来训练的时间比他参加比赛的时间少是很罕见的。
迈克尔?乔丹的个人体能教练蒂姆表示：
“迈克尔前一天晚上得了40或50分，第二天早上，他就会立刻投入到训练之中。他不愿休息一天。他坚毅的精神让人难以置信，但愿意在于他每天都做好了体能方面的准备。他有句名言，‘我刻苦训练，因为这使得比赛变得轻松。’”
10次美国大学篮球联赛冠军得主约翰?伍登，被誉为篮球界伟人。他每周5天要进行严格的2小时的训练，为40分钟的篮球赛做准备。
你知道那是多长时间吗？为了40分钟的比赛要进行10小时(600分钟)的训练。

不仅如此！他不仅强调严谨认真的训练，还记录下训练的状况。伍登教练在他执教的团队出现他难以解决的问题时，会回顾他的日志。
例如，如果他执教的团队投篮较差，他将研究以往的训练日志，看看如何提高投篮命中率。即使在没有电脑或iPad的年代里，伍登教练也了解严格记录日志的重要性。
尽管记日记的行动并不是那么困难，它的确需要时间和精力。它绝对是一个耗时的过程。

什么是风险管理？

本章将是你所阅读的有关交易的章节中最重要的一章。
为什么本章十分重要？我们在做能赚钱的事，要赚钱就要知道如何管理风险(潜在损失)。
讽刺的是，这个部分在交易中最容易被忽视。许多交易者只担心能否正确入场，却为考虑他们的账户大小。
他们简单的确定了在单个交易中能承受的损失后，就按了“交易”按钮。对这种投资有一个统一的名称……
赌博！

如果你交易的时候没有资金管理细则，你就是在赌博。你没有着眼于投资的长期回报。相反，你想中头彩。
资金管理细则不仅能够保护你，它们还能是你在长期交易中获利。如果你不相信我们，你认为“赌博”能让你变得富有，想想下面这个例子：去拉斯维加斯的人都希望能中头奖，事实上，许多人都赢钱了。那么如果许多人都赢钱，为什么赌场还能赚钱呢？因为尽管有人确实得到了头奖，但从长期角度来说，赌场仍然是赢利的，因为他们从那些没赢钱的人身上赚了钱。这也就是为什么“庄家永远是赢家”。
真相是赌场是富有的统计师。他们知道最终他们是赚钱的一方——而不是赌徒。
即使张三在老虎机上赚了10万美元，赌场知道还有上百人不赚钱，他们的钱会流进自己的口袋。
这是统计学家从赌徒身上赚钱的经典案例。尽管双方都有损失，统计学家或者是赌场知道任何人控制损失。从本质上说，这就是资金管理的工作方式。如果你学会控制你的损失，你就有获利的机会。
外汇交易是一个数字游戏。这意味着你要让所有因素都尽可能的对你有利。在赌场里，庄家相较于其他玩家，仅占优5%。但是这5%就决定了赢家和输家。
你想要成有富有的统计学家，而不是赌徒，因为最终你想“永远做赢家”。因此，你怎样做才能成为富有的统计学家，而不是失败者呢？

资本萎缩和最大萎缩

我们知道资金管理能使我们在长期交易中获利，但我们想向你展示一下事情的另一面。如果你没有使用资金管理规则会发生什么事呢？
看看下面的例子：
假设你有10万，你损失了5万。你的损失占账户总额的百分比是多少？
答案是50%。
很简单。
这被交易者们称为资本萎缩。资本萎缩就是在一系列受损交易后资本减少的幅度。通常是指权益资本的相对高点减去相对低位得出的差异。交易者通常以百分比的形式记录下跌的大小。

连败纪录

在交易中，我们总是寻找自己的优势。这也是交易者开发系统的原因。拥有70%获利的交易系统是一个很不错的优势。但是由于的交易系统只在70%的情况下获利，这是不是意味着每100个交易之中，10个交易里，你的获利交易有7个？
不一定！你怎么知道100个交易中哪70个是获利的呢？
你不知道。你可能连续在30个交易中受损，而在接下来的70个交易里获利。你的交易系统仍是70%获利，但你要问问你自己，“在连续损失了30个交易后，你还能交易吗？”
这就是为什么资金管理十分重要。不论你用什么系统，你可能会遭遇连败。即使专业的纸牌玩家也有可能遭遇连败，但最终他们还是获利的。
原因在于好的纸牌玩家进行资金管理，因为他们知道，他们并不是每一轮都能赢。他们只拿总资金的一小部分冒险，因此，他们能够撑过连败。
这是作为交易者的你也应做的。跌幅也是交易的一部分。成为成功的交易者的关键在于拥有能让你撑过重大损失时期的交易计划。你的交易计划包含资金管理规则。
只拿“交易资金总额”中的一小部分冒险，你才能在连败中生存。如果你遵循严格的资金管理办法，你将成为庄家，最终，“你总是获利的”。
下节，我们将举例说明你采用合适的资金管理规则和不采用时，分别会发生什么。

别损失了全部资产

下图反映了拿一小部分资产冒险和拿较大比例的资产冒险的差别。
交易者每次交易风险2% vs.10%

你可以看到，冒2%的风险和冒10%的风险之间的巨大差异。要是你每次交易拿10%的账户资金冒险，如果你遭遇了连败，连续19次交易受损，你将从2万元的起始资金变成只有3002元。你将损失你账户总额的85%！如果你只拿2%冒险，你还能有1.3903万元，你仅损失了账户总额的30%。
当然，我们最不希望的就是在连续19次交易中都蒙受损失，但即使你仅连续在5个交易中受损，看看拿2%冒险和拿10%冒险之间的差异。如果你仅拿2%冒险，你还有1.8447万元。如果你拿10%冒险，你就只剩1.3122万元。这比你在拿2%冒险，连续19个交易受损的情况下所剩的账户余额还要少。
该图意在告诉你，你应该设定账户管理规则，当你连续受损时，你仍有足够的资金继续交易。
你能想象你损失了账户总额的85%吗？！！
相信我们，你不愿陷入那种境地。
下图告诉你，如果你损失了账户中一定比例的资金，你要赚回多少才能返回无盈亏状态。

你会发现，你损失的越多，你越难回到最初的账户大小。这就是你要保护你的账户的原因。
现在，我们希望你已经将冒较小的风险来撑过连败和避免账户大幅缩水刻进了你的脑海里。记住，你要成为庄家……而不是赌徒。