李金红
信托公司正在经历最强监管时刻！
目前，信托业严监管保持高压态势，监管力度不断强化，且专业化持续提升，更加强调系统化“一盘棋”统筹管理，不断压缩制度套利空间。
今年以来，多家信托公司收到监管罚单，其中大额罚单频出。
大额罚单的出现，不仅体现了监管部门对信托市场违法违规行为的零容忍态度，也暴露出信托公司在业务运营和管理方面存在的诸多问题。
业内人士表示：罚单数量和罚款金额维持高位，对信托公司有较强的警示作用。
从已披露的罚单金额来看，前三名为：国通信托、昆仑信托、陆家嘴信托。
上海信托圈业内人士表示：处罚不是目的，监管部门主要是通过处罚督促信托公司加强内部管理，合法合规经营，防范金融风险，从而促进信托业稳健发展。
01
罚单金额第一名：国通信托13项违规，21人被警告！
近日，国家金融监督管理总局湖北监管局一次性开出22张罚单，直指国通信托多项违法违规事由。
其中，作为机构主体的国通信托被罚585万元，同时18名责任人被处以警告，另有3名主要责任人处以警告并合计罚款46万元。
此次国通信托被罚，主要涉及13项违法违规事由。
违规汇集员工及其亲属资金设立虚假家族信托；
风险底数不实，掩盖表外风险资产，少计表内不良资产；
虚假压降融资类信托；
投后管理不尽职，导致信托资金违规流入禁止性领域；
违规开展政信业务；
虚设财产权信托弥补其他项目收益；
违规开展通道业务；
项目发行中未充分向投资者揭示项目风险；
违规通过非金融机构代销信托产品；
虚增房地产类信托规模规避监管；
违规兑付超额收益；
风险项目中对投资者进行违规兑付；
资金池业务经营管理不审慎等。
上海信托圈关注到，国通信托被处罚人员包括：时任副总裁岳建强、副总裁曹阳、副总裁谢从斌、华北大区区域负责人张鹏、华东大区区域负责人吴婷、南京业务部信托业务总监（主持工作）赵竞超、总裁助理邹晓磊、财富管理中心部门总经理邹小华等等。
02
罚单金额第二名昆仑信托：2024年首张罚单！
2024年1月8日，国家金融监督管理总局官网公布2024年首张信托公司罚单。
昆仑信托因八项违法违规事实被处以540万元罚款。这是在不到两个月内，昆仑信托第二次被罚。2023年11月24日，昆仑信托收到监管开出的80万元罚款。
具体来看，昆仑信托涉及8项违规：
一是：以多种方式违规承接风险项目；
二是：向监管部门报送不真实资料；
三是：尽职管理不到位；
四是：对投资者适当性管理不到位；
五是：未按规定开展股权投资业务；
六是：公司治理不健全；
七是：固有业务资产风险分类不准确；
八是：违规为保险公司变相投资单一信托提供通道。
从上述违法违规事实的内容来看，除了涉及具体业务问题，昆仑信托的公司治理问题也受到监管部门关注。
值得注意的是，昆仑信托连续两年业绩亏损，两年合计亏损约11.9亿元，这在央企信托公司里实属罕见。
03
罚单金额第三名陆家嘴信托：一个月内2次被监管处罚！
4月30日，国家金融监督管理总局公布对陆家嘴信托的罚单，因未按约定用途使用信托贷款等七项违法违规事实，陆家嘴信托被罚420万元。
陆家嘴信托涉及7项违法违规行为，包括：
1：报送监管部门的报告报表不真实；
2：关联方和关联交易数据不真实；
3：以投资名义向不满足“四三二”要求的房地产项目融资；
4：未按约定用途使用信托贷款；
5：信托资金挪用于缴纳土地出让金；
6：信托产品信息披露不审慎；
7：违规接受保险资金投资事务管理类信托计划。
除了公司被处罚以外，公司高管也被处罚。时任陆家嘴信托总经理崔斌因以投资名义向不满足“四三二”要求的房地产项目融资、未按约定用途使用信托贷款、信托资金挪用于缴纳土地出让金，被国家金融监督管理总局处以警告并罚款15万元。
值得一提的是，这并非是陆家嘴信托年内首次领罚单。在4月9日，国家金融监督管理总局青岛监管局公布了3张罚单，剑指陆家嘴信托及2位相关负责人。陆家嘴信托被罚30万元。
04
严监管：不断压缩制度套利空间！
除了罚单以外，监管对信托的管控收紧，尤其是不规范的业务套利空间被压缩。
例如：信托与理财公司四类违规合作业务被叫停！
近日，金融监管总局某地监管局向辖内信托公司印发《关于进一步加强信托公司与理财公司合作业务合规管理的通知》（以下简称《通知》）的消息引发市场关注。《通知》点名信托公司与理财公司合作业务存在的四类违规问题，并要求开展合规性排查，包括配合理财公司违规使用平滑机制调节产品收益，配合理财公司在不同理财产品间交易风险资产，为现金管理类理财违规投资低评级债券、违规嵌套投资存款提供通道，配合理财产品不当使用估值方法。
《通知》主要是要求不符合资管新规对净值化管理要求的违规合作行为进行整改，认为其操作净值，并存在绕道监管等问题，可能会形成信用风险。
《通知》还明确了整改要求，各信托公司应于6月30日前完成自查并报送自查报告。各机构严禁新增上述违规业务模式，存量问题应通过要求相关理财产品赎回、抛售相关底层资产、协商修改合作协议或信托合同等方式尽快完成整改。
《通知》的相关要求重申消除监管套利，加强穿透监管、行为监管。
作为信托传统业务之一的政信业务也有收紧！
据媒体报道，部分信托公司近期收到监管部门的窗口指导，明确地方平台项目展业标准。
窗口指导的主要内容是，严格落实《关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见》（国办发〔2023〕35号文，简称“35号文”），机构须通过“融资平台查询系统”查询确认相关平台是否列入监管名单中。
若在名单之内，不管作为融资主体或者担保主体，相关债务只减不增，降低高息非标融资。
据了解，已经有信托公司开始对存续项目进行大规模排查，确保融资和担保主体符合监管要求，同时要求地方政府主管部门补充提供相关非隐债主体证明材料。
另外，信托公司不能以无权限查询隐债名单、所有隐债证明材料均由融资方提供为理由推脱责任，这与风控外置并无区别。
上海信托圈业内人士表示：监管趋严可以起到较好的警示效果，虽然在短期内给部分信托公司带来阵痛，但长期看有利于行业健康规范发展。
