求助修正久期与麦考利久期的关系

修正久期和麦考利久期都是衡量债券价格变动对于收益率变动的敏感度的指标，两者的关系也十分密切。修正久期通常被用来评估债券价格对于整个收益率曲线的影响，它描述的是债券价格对于收益率变化的百分比变化。而麦考利久期则更注重债券的到期时间和付息周期等因素，它描述的是债券价格对于单一基点的利率变动的变化。通常情况下，修正久期会大于麦考利久期，这是因为修正久期考虑了所有的现金流，包括本金和利息，而麦考利久期仅仅考虑了每一个现金流对应的利息支付。但是在某些特殊情况下，如贴现债券等，修正久期可能小于麦考利久期。