Certificate of deposit 存款证
Certificate of incumbency 公司授权/委任书
CFO 财务总监；首席财务官
Chaebol 韩国财阀；韩国大企业
Change of domicile 迁册(公司更改注册地址)
Chapter 11 指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
Chicago Board of Trade 芝加哥交易所
Chicago Board Options Exchange 芝加哥期权交易所
Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所
China banking 中国银行业
China Capital Markets 中国资本市场；中国资金市场
China Development Bank (中国) 国家开发银行
China International Capital Corporation, CICC 中国国际金融有限公司；中金公司
China privatization 中国民营化；中国私有化；中国私营化
China restructuring 中国重组；中国改组
China Securities Regulatory Commission 中国证监会
China Stock Markets 中国股票市场；中国股市
Chinese Wall 中国墙
 指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易
Claim 索偿
Clawback notification 回拨/增加本地公开发行份额通知
Clean price 洁净价
 [债市] 指债券包含应计利息的现值
CLO 贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation）
Closed-end fund 封闭式基金
Closing price 收盘价
Co-lead manager 副主承销；联席主承销
Collars 利率上下限



FEC 外汇券
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 美国联邦存款保险公司
Federal Open Market Committee 美国联邦公开市场委员会
Fee-Based Content 收费信息 （互联网）
FFO 营运现金流量，（Funds from Operations的英文缩写）
Fiduciary 信托人/信托机构
Fiduciary duty 受信责任；诚信义务
Financial Advisor 财务顾问；融资顾问
Financial Business Operation Permit 经营金融业务许可证
Financial forecast 财务预测
Financial Management 财务管理
Financial Markets, Financial Products 金融市场；金融产品
Financial Services 金融服务
First mortgage 第一抵押权
Fiscal policy 财政政策
Fiscal year 会计年度
Fixed asset losses in suspense 待处理固定资产损失
Fixed income 固定收益；定息债券
Flat trades 平价交易
Floatation 发行证券；挂牌上市
Floating Rate Note 浮息票据
Floor 下限
Floor broker 出市经纪
Follow-on offering 后续发行
FOMC 联邦公开市场委员会
Foreign-funded enterprise 外商投资企业
Foreign Direct Investment (FDI) 外国直接投资
Foreign Exchange (FOREX) 外汇；外汇交易
Foreign Exchange Business Operation Permit 经营外汇业务许可证
Foreign Exchange Certificate 外汇券
Foreign exchange mortgage loan 外汇抵押贷款
Foreign exchange swap center 外汇调剂中心

Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法
Forward Rate Agreement 远期利率协议
FRA 远期利率协议
Franchiser 项目招商人
Franchisor 特许专营受权公司
Frankfurt Stock Exchange 法兰克福证券交易所
Free cash flow 自由现金流量；净现金流
Free float 公众持股量[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比
FRN 浮息票据
FTSE Index 伦敦金融时报指数 (又称富时指数)
Fundamentals 基本因素；基本面
Fund Management 基金管理
Future market 期货市场
Futures 期货
FX 外汇



G&A 一般费用及行政费用
G7 七大工业国
GAAP 一般公认会计原则
Gateway 网关/国际关口局
GATT 关税及贸易从协定
GDP 国内生产总值；本地生产总值
GDR 全球预托收据；全球存股证
Gearing ratio 运用倍数；成本杠杆
General Acceptable Accounting Principle 一般公认会计原则
General Agreement on Tariffs 
& Trade 关税及贸易从协定
General & Administrative Expenses 一般费用及行政费用
General management 一般管理；综合管理
Global bearer warrant 全球不记名认股权证
Global coordinator 全球协调人
Global Depository Receipt 全球预托证券；全球存股证
Global finance 全球金融；全球财务
Global financial firm/institution 全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构
Global offering 全球发行
GNP 国民生产总值
Going public 上市；公开上市
Goodwill amortization 商誉价值摊销
Government Concessionary 
& Soft Loan 政府特许及软性贷款
Grace period 宽限期；优惠期
Greenshoe 绿鞋；超额配售选择权[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。
Gross domestic product 国内生产总值；本地生产总值
Gross national product 国民生产总值
Gross profit 毛利润
Gross spread 总差额[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份:承销费、经办费和销售特许佣金。
Group of Seven 七大工业国
Growth Enterprises Market (GEM) 创业板
Growth Fund 增长型基金；成长型基金
Gun jumping 偷步



H-share H 股；国企股
Hang Seng China Enterprise Index 恒生中国企业指数 (香港)
Hang Seng Index 恒生指数 (香港)
Hedge accounting 对冲会计法
 通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。
Hedge Fund 对冲基金；套保基金；避险基金
Hedging 对冲; 套保
HIBOR 香港银行同业拆借利率
Hidden reserves 隐藏准备金
HKFE 香港期货交易所有限公司
HKMA 香港金融管理局(金管局)
HKSAR 香港特别行政区
HKSCC 香港中央结算有限公司
HKSE 香港证券交易所
Holding Company 控股公司
Homepage 首页（互联网）
Hong Kong Futures Exchange Ltd. >香港期货交易所有限公司


Environmental protection 环(境) 保(护)
Environmental waste 环境废物
EPS 每股盈利
Equity, Equities 股本，股权，股票
Equity cushion 股本作垫
Equity warrant 认股权证
 这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。
Embedded option 内嵌期权；隐含期权
 一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。
EU 欧洲联盟(欧盟)
Eurodollar bonds 欧洲美元债券
European Economic Community 欧洲经济共同体（欧共体）
European Monetary Union 欧洲货币联盟
European Options Exchange 欧洲期权交易所 (阿姆斯特丹)
European style option 欧式期权
 欧式期权是只能在到期日执行的期权。
European Union 欧洲联盟（欧盟）
Exchangeable bond 可交换债券
 与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。
Ex-coupon 不附息票
Ex-rights 除权
Exchange rate 兑换率；汇率
Exercise price 履约价
Exit fee 退出费
Exotic option 第二代期权组合（设回报上或下限）
Exploitation license 采矿许可证
Exploitation right 采矿权
Exploration right 探矿权
Extendible bonds 可延期债券
Extraordinary item 非经常项目



Face value 面值
Fair market price 公平市价
Fair market value 公平市值
FAS 133 美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见Hedge accounting）。



London Commodity Exchange 伦敦商品交易所
London Interbank Offer Rate 伦敦银行同业拆放利率
London International Financial Futures and Options Exchange 伦敦国际金融期货及期权交易所
London Metal Exchange 伦敦金属交易所
London Stock Exchange 伦敦证券交易所
London Traded Options Market 伦敦期权市场
Long (position) 长仓；好仓；看涨
Long call 买入认购权；认购长仓
Long forward 买远期
Long put 买入认沽权；认购短仓
Long-term shareholding (loyalty) incentive 长期持股优惠

Long-term supply agreement 长期供应协议
Loose bond 短期买卖债券
Low-Budget Operation 小本经营
Loyalties 特许费
LSE 伦敦证券交易所
LTOM 伦敦期权市场
LYON 流动收息权利票据


 
M&A 合并与收购
Maastricht Treaty 马城条约；马斯特里赫特条约
Macroeconomic 宏观经济；总体经济
Madrid Stock Exchange 马德里证券交易所
Main Board 主板
Maintenance margin 维持保证金
Makati Stock Exchange 马卡地证券交易所
Make-Whole Call 以支付溢价为成本的提前还款权利
Make-Whole Provision 提前赎回补偿
Management Best Practice 管理最佳做法
Management Buy-Out, MBO 管理层买断交易；管理层收购
Management fee 经办费
 [股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，包括设计发行结、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。
Management Seminar, Management Tools 管理人员研讨会；管理工具
Manila Stock Exchange 马尼拉证券交易所
Marche a Terme International 
de France 法国国际期货及期权市场
Marche des Options Negociables 
de la Bourse de Paris 巴黎证券交易所期货市场
Margin [期货交易] 保证金；按金
Margin call 要求增补按金
Mark-to-market 按市值计价；逐日盯市
 按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格，计算金融工具（或工具组合）的价值。风险管理准则通常建议每日（或频率更高）进行按市值计价。
Market Capitalization 市场资本值；市值
Market maker 报价商；市场庄家
Market order 市价委托
Market share 市场占有率；市场份额
Marketable securities 有价证券
Marketing 促销；推介；营销
 [股市] 首次公开招股(IPO) 的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding 销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding 程序和发行定价的完成而结束。
Material misstatement 重大失实陈述
MATIF 法国国际期货及期权市场
Mature market 成熟市场
Maturity 到期
 [债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期
MBS 有抵押证券 （Mortgage-backed securities）
Medium and long term loans 中长期贷款
Medium Term Note 中期票据
Memorandum Of Understanding 谅解备忘录
Mergers & Acquisitions, M&A 合并和收购；并购
Mezzanine fund [投资] 后期资金；中间资金；夹层资金
Mezzanine stage [投资] 后期；成熟期
MFN 最惠国待遇
Micro capitalization 微型股
Mid-cap stock 中型股
Milan Stock Exchange 米兰证券交易所
Minority interest 少数股东权益
Monetarism 货币主义
Monetary policy 货币政策
Monetize 货币化
Monopoly Enterprise 垄断/独占企业
Montreal Stock Exchange 蒙特利尔证券交易所
Moral hazard 道德风险
Moratorium 冻结；宣布停止还款；延期付款命令
Mortgage-backed security 有抵押证券
Most Favored Nation 最惠国待遇
MOU 谅解备忘录
MSCI (Morgan Stanley Capital International) 摩根士丹利资本国际
MTN 中期票据
Multi-Lateral Netting 多边净额
Multi-Tranche Offering 分期或分多个份额发行
Mutual Funds 共同基金；互惠基金



Nagoya Stock Exchange 名古屋证券交易所
NAPS 国家自动支付系统 (中国)
NASDAQ 纳斯达克(全国证券交易商自动传报协会)
National Association of Securities Dealers Automated Quotations 全国证券交易商自动报价协会 (美国)


Rights to the priority distributions 优先分派权
Ring-fencing 绝缘防范
Risk factor 风险因素
Risk management 风险管理
 控制和限制机构因暴露于金融市场变量（如汇率和利率，股价和商品价格，交易对手的信用素质）的变化而面临的风险。这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响（市场风险）、机构对应对这种变化的准备不足（营运风险）、交易对手违约（信用风险），或某个合约不能被加以执行（法律风险）。公司一般利用金融工具对冲来管理市场风险，但也可以通过调整业务降低风险。
Risk premium 风险溢价
Risk rated ratio 风险权重
ROA 资产回报（率）
Roadshow 路演
 [股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。
ROCE 已投资资本回报（率）
Roller-coaster swap 过山车掉期
 [债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期。
ROE 股本回报（率）
Round lots 整数股
RSI 相对强弱指数
Rule 144A 144A条例
 美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。



S&P 标准普尔
S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数
Samurai bonds 武士债券
Sales return 销货退回
SEAQ 证券交易所自动报价系统 (英国)
SEATS 证券交易所另项交易系统 (英国)
SEC 证券交易委员会( 美国)
Second junior subordinated debenture 更次一级公司债
Second liner/second line stock 二线股
Secondary offering 二级发行；次级发行
Sector Fund 产业基金；板块基金
Secular 长期性；非周期性
Secured debt 有担保债务
Securities 证券
Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港)
Securities Exchange Commission 证券交易委员会( 美国)
Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所
Securitization 证券化
 将资产（通常是各种形式的债务）转换为证券。这些证券的交易比基础资产的交易更为自由和廉价，而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润。一个例子是房产抵押贷款证券，它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。
Seed financing 种子资金融通
Seed stage [投资] 种子期
Sell short 卖空；抛空
Sell-side analyst 卖方分析员
 [股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
Selling concession 销售特许佣金
 [股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。
Senior debt 优先债务
Separate listing 独立上市
Settlement 交割；结算；清算 
Settlement risk 交割风险；清算风险
 作为一种特殊形式的对手信用风险，交割风险是因付款的非同时交换而引起。举例:如果一家银行向对家支付了一笔款项，但却要等到未来一个日期才能获得补偿，那么它就有对家在回付款项前可能违约的风险暴露。
SFC 证券及期货事务监察委员会(证监会)( 香港)
Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所
Shareholders' Equity 股东权益
Shareholder value 股东价值
Shares 股票；股份
Sharp Ratio 夏普指数 ；回报风险指数
Shelf Company 现成公司
Shelf registration 缓行注册；暂时搁置注册
Shell company 空壳公司


Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数
Take position 坐盘
TARGET System 跨国支付系统:泛欧自动实时总清算高速转帐系统，是英文Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的简称。
Tax benefits 税务优惠
Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区
Tax rebate 退税
Taxable munis 课税的州政府债券
Telegraphic Transfer 电汇
Tender bond 投标担保/保证金
Tenor 票期；合约期
Term sheet 条款说明书
Tick size 价格变动单位
Tight market 交投活跃而差价小的市场
Time deposit 定期存款
Time horizon 投资期
Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所
Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所
Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所
Tokyo Sugar Exchange 东京原糖交易所
Toll revenue bond 通行税收入债券
Top-down 由上而下（方法）
Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所
Toronto Stock Exchange 多伦多证券交易所
Trade balance 贸易收支
Trade deficit 贸易赤字；贸易逆差
Trade surplus 贸易盈余；贸易顺差
Tranche 发行份额/部分
Treasury 国库债券；国库券
Treasury strips 国库债券条子
Trough 波谷；周期的转折点
Trustee deed 托管人契约
Turnover ratio 周转率
 


Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状
Underlying 基础工具；所代表或相关的
Underwriter 包销商；承销商
Underwriting 包销
 [股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding) 的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
Underwriting syndicate 承销银团
Undistributed profit 未分配利润
Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议
Unit trust 单位信托
Unlisted security 未上市证券
Unsecured debt 无担保债务
Upfront premium payment 一次清偿权利金
Upfront payment/fee 首笔支付费用
Upfront premium payment 一次清偿权利金
Upside risk 上调风险
US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构
US Investment Bank 美国投资银行
US GAAP 美国一般公认会计原则
US Treasury 美国国库债券
Use of proceeds 所得款项用途
Utilization rate 利用率；使用率



Valuation 估值
Value-at-risk 风险值
Value added tax 增值税
Value investment 价值投资
Vanilla bonds 纯债券
Variable equity return 浮动股本回报 (率)
Venture capital 创业资金；创业投资
Vertical merger 垂直式合并
Video conference 视像会议
Volatility 波动率；波幅 
 一种基础工具之价格变化程度（单非方向）的测度。 
Volume 成交量



WACC 加权平均资金成本
Wages payable >应付工资
Warrant 权证；认股权证
Watch list 观察名单
Weak holdings 短期持股
Wealth management 财富管理
Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本
Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所
Winnipeg Commodities Exchange 温尼伯商品交易所
Wire room 交易室；电讯室
Withdrawal Plan 提款计划
Witholding tax 预扣税
Won 韩元；韩国货币单位
Working capital 周转资金；营运资金
Workout [债市]指债务重组
World Bank 世界银行
World Trade Organization 世界贸易组织
WTO 世界贸易组织



X/B (Ex-bonus) 无红利的简写
X/D (Ex-dividend) 除息；无股利的简写
X/R (Ex-rights) 除权；不带新股认股权
X/W (Ex-warrants) 除证；不附认股权
Xerox 复印本；影印副本



Yankee bonds [美国]扬基债券；洋基债券
Year-end dividend 年终股利
Yield 收益 (率)
Yield curve 收益曲线
 收益曲线是利率期限结构的图形表示。它通常被描绘为债券的即期收益率对期限的曲线，这些债券的期限不同，但具有相同的风险因素（如发行人的信用素质）。即期收益曲线的常见特征是:长期收益率高于短期收益率，而且无违约风险之债券的曲线在每一点都低于具有更高风险之债券的相应曲线。
Yield curve swap 收益曲线掉期 
Yield to call 购回时收益
Yield to crash 临界收益
Yield to Maturity 到期收益 (率)
Yield to put 沽出实收利息
YoY 按年(度)计
YTM 到期收益 (率)



Zero cost option 零成本期权
 在这种期权策略中，投资者通过同时出售另一种期权，筹集购买期权的资金，从而其所支付和获取的期权金正好互相抵消。
Zero coupon bonds 零息票债券；零券息债券
 一种以低于票面价值的价格发行的债务工具。债券不支付任何票息；它在到期日是以面值赎回的。
Zero-Coupon Convertible Collateralized Securities 零息票可转换担保证券
Zero coupon swap 零票息掉期
Zero-sum game 零和游戏
Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所

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谢谢楼主. 请问上市辅导和保荐怎么翻译?