技术分析法的理论基础是基于以下三项市场假设：
　　1．市场行为反映和包容一切(包容假设)。这是进行技术分析的基础。技术分析者认为，市场的投资者在决定交易行为时，已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。因此，只要研究现货市场交易行为及其表现，即“价格、交易量与持仓量”，就可以了解目前的市场状况，而无需关心背后的影响因素。
　　2．价格呈趋势变动(惯性假设)。这是进行技术分析最根本、最核心的因素。“趋势”概念是技术分析的核心，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。事实上，价格虽上下波动，但终究是朝一定的方向演进，这是牛顿惯性定律的应用。因此，技术分析法希望利用图形或指标分析，尽早确定目前的价格趋势及发现反转的信号，以掌握时机进行交易并获利。
　　3．历史会重演(重复假设)。这是从人的心理因素方面考虑的。期货投资的目的是博弈和追求利淮，不论是昨天、今天或明天，这个动机都不会改变。因此，在这种心理状态下，投资者的交易行为将趋于一定的模式，从而导致历史重演，但不会简单地重复。所以，过去价格的变动方式，在未来可能不断发生，值得投资者研究，并且要利用统计分析的方法，从中发现一些有规律的图形，整理出一套有效的操作原则。