腾讯证券1月6日讯,2020年全球市场首个“黑天鹅”事件降临。当地时间1月3日凌晨,由美国总统特朗普亲自下令在伊拉克进行的一场空袭中,有“铁面将军”之称的伊朗伊斯兰革命卫队下属“圣城旅”指挥官卡西姆·苏莱马尼、伊拉克什叶派民兵团体“人民动员组织”副指挥官阿布·迈赫迪·穆汉迪斯身亡。随后,事件持续发酵,中东局势紧张,全球市场随之躁动,国际油价、金价飙升,股市震荡。
1、中东火药桶被捅破,快速读懂事件进展
【事件伊始】当地时间1月3日凌晨,三枚火箭弹落在伊拉克首都巴格达国际机场附近,造成至少8人死亡。伊朗国家电视台报道,伊朗“圣城旅”指挥官卡西姆·苏莱曼尼在袭击中丧生。随后,美国国防部随即发布声明证实,下令杀死伊朗指挥官苏莱曼尼正是美国总统特朗普。
【伊朗升起红色战旗】当地时间1月5日上午,在伊朗圣城库姆的贾穆卡兰寺的圆顶上,升起了一面特殊的红色战旗,俄军事专家指出,这象征着“不公正的流血和牺牲”,升起红色战旗代表着宣战和复仇。
【伊拉克军事基地遇袭】据路透社消息,美国领导的联军周日(1月5日)确认,当地时间周六晚,有火箭弹袭击了位于巴格达和巴拉德的有联军驻扎的两个伊拉克军事基地附近,但袭击没有造成士兵伤亡。与此同时,美国政府官网被黑。
【伊拉克要求外国军队撤出伊拉克】据美联社消息,伊拉克议会投票通过一项决议,要求外国军队撤出伊拉克,其中包括大约5000名美军。
【伊朗宣布中止履行伊核协议】当地时间1月6日晚,伊朗外交部长扎里夫在社交媒体上发文称,作为第五阶段也是最后一个“补救”步骤,将针对伊核协议第36条,对离心机的数量将不再有任何限制。
【美国回应】据中国日报援引俄罗斯卫星网报道,刚刚,美国总统特朗普表示,美国不会离开伊拉克,直到巴格达为美空军基地买单为止。据外媒报道,美国总统特朗普威胁如果伊朗采取任何行动的话,将对伊朗实施大规模报复。
2、美伊“动武”的可能性有多大?
据媒体分析,事实上,这一次美伊激烈对峙并不完全在意料之外。特朗普宣布退出伊核协议之后,陆续发生油轮在霍尔木兹海峡遇袭、美军无人机被击落、伊朗油轮被英国扣留等事件,美军已经不止一次增兵中东,美伊关系降至冰点。
长期以来,伊朗总统鲁哈尼一直强调,只有美国解除制裁,伊朗才愿意进行谈判。“我们想要打破阴谋,并告诉世界,我们在对话和联系方面没有问题,但我们希望美国总统首先解除所有制裁,然后我们一小时内即可会谈。”半岛电视台报道指出,美国对伊朗“极限施压”的政策失败了。
3、股市影响:海湾地区股市哀鸿一片,美日股市应声下跌
上周五,美国股市三大股指收盘全线杀跌。日经225指数开盘跌1.4%。

海湾地区国家股市哀鸿一片,沙特阿美股价创新低,其中科威特指数下跌近4.1%,该指数为去年海湾地区表现最好的。沙特股市下跌2.2%。迪拜股市下跌3.1%,地产巨头伊玛尔(Emaar Properties)下跌3.7%。阿布扎比股指下跌1.41%。
上个月创下全球IPO最高纪录的石油巨头沙特阿美的股价下跌1.7%,至每股34.55里亚尔,创下自12月11日开始交易以来的最低水平。科威特股指下跌近4.1%,这在去年在整个海湾地区表现最好的股市。沙特股指下跌2.4%。迪拜股市.DFMGI下跌3.1%。
4、大宗商品市场影响:金价油价飙升
亚市早盘,美油布油双双涨超1%,COMEX 2月黄金期货一度涨超2%,创2013年3月以来新高。
原油:短期内或上涨,但涨幅有限
瑞银集团财富管理全球首席投资官马克·黑费尔表示,如果中东形势继续恶化,石油供应中断,会使原油价格短期内大幅上涨,给经济和金融市场带来冲击。不过,国际石油市场目前产能充足,2020年上半年布伦特原油期货价格要维持在每桶70美元上方比较困难。地缘政治事件本质上不可预测,此前此类事件对市场大范围的影响均比较短暂。
加拿大皇家银行资本市场部门表示,美伊紧张局势加剧,伊拉克今年面临着石油供应中断的风险,若美伊紧张局势进一步升级,美油可能会挑战近期高点66.38美元/桶。
黄金:具备避险属性,配置价值凸显
中信建投证券策略团队表示,黄金作为一种特殊的大宗商品,具有商品、货币和投资避险的多重属性。全球地缘政治风险和逆全球化过程在不断上升,风险因素也驱动黄金价格上行。建议投资者在当前加配黄金,把握海外市场降息和地缘政治风险升温带来的投资机会。
渤海证券指出,如果地缘事件长期化,将对美元和黄金价格产生重要影响。一方面从避险角度拉低美元指数,抬升黄金价格中枢;另一方面,由通胀路径抬升美国及全球通胀率,降低美国及全球实际利率,进一步拉动黄金价格上涨。
5、投资机会分析:黄金、油服、军工受关注
东北证券分析称,中东地缘政治危机下,原油资产肯定是最先上涨的。在全球经济、美国经济仍在放缓的趋势下,原油上涨将拉动通胀水平抬升,抑制产出和消费。利好原油和黄金资产。
【油服板块】中银国际分析称,伊朗作为全球原油储量、产量最丰富的国家之一,其供给变动对原油价格边际影响显著。目前国际油价处于60-70美元/bbl相对舒适区间,美伊军事冲突事件短期内可能打破供需平衡状态,叠加我国油气勘探开发政策周期、油服行业本身处于大周期上行阶段,尚处于大周期估值底部的油服板块将具备很好的投资弹性,强烈推荐油服龙头杰瑞股份等。
【黄金板块】中信证券分析称,基于美国先行数据指引下经济预期走弱,股市处于十年高位,避险情绪的抬升预计将显著影响黄金价格,黄金价格具备明显支撑。国内实行降准释放流动性,全球负利率蔓延的情况下,黄金投资需求上升,支撑金价长周期上行。预计黄金价格突破2019年高点,2020年黄金均价1550美元/盎司。维持行业“强于大市”评级。推荐资源属性优异,自产金比重大和黄金业务纯粹的标的,推荐山东黄金(A/H)、紫金矿业、恒邦股份和招金矿业(H),给予“买入”评级。
【军工板块】华创证券分析称,中东局势的紧张或将对军工板块带来催化,考虑到军工行业基本面的不断改善、改革不断深化、股价和估值处于历史底部区间,以及即将到来的台湾地区大选等事件的可能催化,军工板块配置价值不断显现。相关公司有中航沈飞(600760)、中直股份(600038)、中航电测(300114)、中航机电(002013)、振华科技(000733)、中兵红箭(000519)等。