做事情最重要的就是精准的判断。在投资领域也是如此，精准的判断 高杠杆的金融工具可以让你如虎添翼。无疑，场外个股期权就是广大股民投资者所期待已久的金融核弹。同时，较低的期权费用，又能让投资者在判断失手时，只损失极小一部分资金，真正做到亏损有有限。

很多朋友说到期权的盈利是无限的，其实这一块也不好判定。理论上确实是这样的，但是现实中能做到的还是需要准确的判断能力

由于个股期权的特殊优势，个股期权也被誉为最公平的交易制度、投资交易皇冠上的明珠，投资界常有“无个股期权不期货”的说法。因此，推出个股期权对于证券行业发展具有重要意义。我国正处在经济转型升级的历史巨变中，经济形势更加复杂多变，个股期权作为成熟市场最受青睐的衍生品工具无疑能更好地满足国内市场对避险工具的需求，对于深化金融创新意义重大

医药板块强势 两股涨停
5月2日早盘，医药板块表现强势，截至发稿，中新药业（600329 公告, 行情, 点评, 财报）、海利生物（603718 公告, 行情, 点评, 财报）涨停，智飞生物（300122 公告, 行情,点评, 财报）大涨超8%；独家药概念股整体涨幅居前。消息面上，抗癌药品增值税率降低，创新药产业发展将提速。

导航芯片已在自产RTK等设备实现超30%进口替代
中海达（300177 公告, 行情, 点评, 财报） 在互动平台表示，公司控股子公司广州比逊电子科技有限公司系公司研发高精度导航板卡、芯片及相关技术的主体，目前公司自主高精度导航芯片已在自产RTK等设备上实现了超过30%的进口替代，未来将进一步拓展延伸其应用范围及使用量。

期权价格涨跌不会超过标的股票或ETF，比如中国平安在1月10日，价格是39.57，股票第二天最大涨跌幅不超过3.957元，则其对应的期权第二天的最大涨跌幅也不超过3.957元；
即使同一股票对应的期权，不同行权价格的期权的涨跌幅也是不一样的。假如你买了中国平安认购期权，如果中国平安的价格高于你所买期权的行权价格，那么期权的涨跌幅和股票的涨跌幅一致；如果中国平安的价格低于你所买期权的行权价格，那期权的涨跌幅比股票的涨跌幅要小；但假如你买了中国平安的认沽期权，则正好相反，如果中国平安的价格高于你所买期权的行权价格，那么期权的涨跌幅比股票小；如果中国平安的价格低于你所买期权的行权价格，那么期权的涨跌幅与股票一样。总结来说，对同一标的，实值期权涨跌幅等于标的资产涨跌幅，而虚值期权涨跌幅小于标的资产涨跌幅。

对于习惯了股票、外汇、期货市场的投资者来说，期权市场非常奇怪：很少看到五彩斑斓的K线图表，更多的是使用仅显示数字的行情报价表。尤其是对于坚持“趋势投资”的“图表炒家”们来说，在一个没有“K线组合”、没有“均线系统”、没有“技术指标”的市场中作期权投资，是一件不可思议的事情：难道做期权投资是靠“感觉”或“灵感”吗？还是依靠“运气”或“勇气”在赌博？

何谓期权的理论价值？理论价值是其预期收益在风险中性时按无风险利率贴现的值，就是根据“B-S模型”（布莱克—斯科尔斯期权定价模型：Black-Scholes Option Pricing Model, BSOPM）计算出的买权或卖权的价格。尽管该模型的理论推导过程及其复杂，涉及大量的高等数学及统计学知识，好在现代软件技术发展飞快，该模型已被编成数种不同版本的软件，投资者只需输入几个变量就可得到相应的期权的理论价值。需要注意的是，输出结果的理想与否完全取决于输入资料的正确与否。

在计算理论价值的模型中，需要输入的五个数值使用的都是年度化的资料。其中，执行价格、基础和约价格、到期时间以及无风险利率都是比较容易确定的，只有价格波动率的数据比较难以掌握。尽管人们通常使用历史波动率作为“未来波动率”的近似代替，来计算理论价值，但对于像中国这样飞速发展的新兴市场而言，投资者结构和市场规模的急剧变化以及相关品种的推出，都会使“未来不是历史的简单重复”。因此，在计算理论价值时，波动率资料的研究是极其重要的。