
据《2017年教育行业蓝皮书》数据,2017年前8个月,一级市场教育行业的总融资额达96.4亿元;和去年同期规模相比增长66%,融资案例增加68%。
在幼教领域,一级市场融资活动方面,幼教融资案例数达到64例,同比上涨113%。2016年千万及亿元级融资案例数占比47%,2017年占比达78%。有四大因素合力助推幼教持续扩容:
消费升级 中产崛起
居民收入水平提高的同时,居民对教育投入占比高,催生幼教行业的旺盛需求。中产阶级群体崛起,人数超1.09亿;80后、90后成中流砥柱,对学前教育和早期教育的重视促产业发展。
政策利好 机会巨大
2016年二胎政策全面实施,86-90年婴儿潮人口进入生育高峰,未来5年生育率将大幅提升。
17年9月1日起《民办教育促进法》正式生效,对民办学校举办者给予充分保障,完善对民办学校的扶持政策
市场规模 增长迅速
据教育部数据公示至2016年全国共有幼儿园24万所,新增入园幼儿1,922.1万人,在园幼儿4,413.9万人。2015年较之前,市场规模增速达20%以上,预计至2020年,幼教领域市场渗透率和幼教生人均支出稳步提升,整体市场规模将达到3,000亿元。
资本青睐 争先布局
《民办教育促进法》的实施,使得幼儿园营利性身份被认可,打通资本融资渠道,加速幼教机构的并购、整合和扩张。
目前中国幼教行业整体分布高度分散,并无龙头垄断,成长空间大。 A股上市企业面临转型,可持续的现金牛—教育版块,为其提供新的利润增长点。以下为小编整理的上市公司并购幼教行业经典案例,同大家分享!
上市公司并购幼教行业案例:威创股份 002308
两年前,威创股份作为全球领先的大屏幕数字显示系统专业供应商,开始跨界幼教,在全国范围内搜寻优质标的。
从红缨教育、金色摇篮、鼎奇幼教到可儿教育,标的溢价倍数不断增长,仅收购幼儿园就已累计投入达18.68亿元,目前,幼教利润部分占公司总利润超过70%。
从全球视像产业翘楚到全国最大的民办幼儿园机构
在威创股份尚未入局幼教行业之前,全国没有一家幼教集团拥有超过2%的民办园市场份额,品牌地区化,市场集中度极为分散。
目前,威创股份通过一系列收购布局,已经拥有近5000家直营、托管及加盟幼儿园实体。将红缨教育、金色摇篮、鼎奇幼教到可儿教育等全国品牌,地区品牌纳入麾下。以全国15.42万所民办幼儿园为总数计算,威创系列幼儿园市场占有率约为3.2%,成为中国幼教领域的领跑者。

一路买买买到底花了多少钱
其中,威创股份以2.3亿元超募资金和自有资金2.9亿元,共计5.2亿元收购红缨教育100%股权;以自有资金5.37亿元,借款3.2亿元,共计8.57亿元现金对价100%收购金色摇篮。今年,威创股份对鼎奇幼教和可儿教育的收购也均为自有资金。布局幼教实体,共计消耗自有资金13.18亿元。
威创股份短时间内,全部收购都以现金方式实现,资金来源主要为自有资金和超募与借款。大量消耗自有资金,降低企业短期支付能力的背后,是因为100%现金并购无需证监会审核,可以加快审批流程,快速布局整个幼教领域,抢占优质标的。

跨界幼教收益如何
据2017三季报,经测算,通过两年布局,威创股份幼教行业营收占比从2016年6月的36.67%,稳步增长至今年9月的41.60%。从盈利方面来看,2016年幼教行业利润占公司总利润的40%左右,但是根据最新公布的2017年度三季报显示,经测算,利润占比已经达到总利润的72.36%。整理来看幼教行业盈利能力优于威创股份全球领先的电子视像行业,幼教行业的收入增长成为带动公司营收增长的主要动力。

截至2017年10月A股并购金额

截至2017年10月教育行业并购情况:并购资产所处子行业

截至2017年10月教育资产并购估值情况

A股并购支付方式

业绩承诺完成情况


