背景：
1黑熊等人与铁扇公主为挚友。
2铁扇并非修道之人，而是与其他妖魔无异，妄想吃唐僧肉以求驻容不老，挽回牛王之心。
3红孩儿先前并未被观音收服，而是逃到罗刹处于公主一同居住。
序幕：
红孩儿与铁扇得知唐僧途径此处，定来借扇，铁扇公主蓄谋假此良机除悟空，替挚友与孩儿解恨；食唐僧，得长生驻颜以求牛王回心。他与红孩儿思定计略，决心守株待兔，先除行者，再劫唐僧，方可万全。
一调（一闹）：
行者果来借扇，罗刹单独出洞会他，佯装不知孩儿下落，找行者打听。行者巧言搪塞，罗刹心中火起，口吐杏叶宝扇于掌间，挥袖成风，将猴头扇至五万四千里开外。得胜而归，对红孩儿言那猴子一时三刻恐回不来了，正好借此机会拿下唐僧。红孩儿依母良计，出洞拿人去了。
罗刹女独守芭蕉洞，不料猴头借得定风丹顷刻便还。罗刹无奈只得再次披挂出战。她叫猴头受她三剑才肯借扇，行者欣然应允。罗刹举剑来砍，谁知行者铜头铁躯，罗刹惶恐，料敌不过，返身逃回洞中，闭门不出，想拖延时间等孩儿相救。行者岂能随他心意？化作鹪鹩小虫，从门缝钻入，后恰逢公主口渴饮茶，潜身于茶沫下，一并被罗刹饮入腹中。猴子亮明身份，先送坐碗，又授点心，痛的公主面黄唇白（公主梗）。公主气急，命人取来药酒，妄想药倒行者后再将其抠出。怎料行者将罗刹所饮药酒一滴不剩全数饮下，借着酒性又在公主腹中一通好闹（狮子梗1），公主吃消不住，答应借扇。猴子怕她出肚后反悔，在她心肝上系了活结。行者从她肚中出来。公主对借扇之事只字不提，只叫人备足酒菜，自己躬身前来侍奉，虚言为行者接风，稍后再奉上宝扇不迟。猴头知晓她不肯借扇故意推诿，遂拽开手中细线，公主立时心肝生痛，倒于尘埃中叫苦（狮子梗3）。行者就这般放风筝似地兜着那罗刹耍子，时而松线时而紧提。可怜罗刹被耍弄得身形战颤，泪目婆娑，口中哀声连连道“叔叔饶命！有扇！有扇！”侍女取来假扇，行者收了手段，解开罗刹心结，得意而还。
二调（二闹）：
行者得假扇而还，去见唐僧，谁料唐僧此刻已被红孩儿掳走，只剩下被三昧火焚伤的八戒沙僧在一旁枯坐。行者这才知晓红孩儿藏身罗刹处，被她母子二人合谋算计。行者救师心切，叫沙僧拿扇子去灭火，自己随八戒前去芭蕉洞要人。
话分两头，却说芭蕉洞内，自行者走后，红孩儿领着唐僧归来。先将唐僧于洞内藏好。他母子二人开始议计。罗刹先向其子哭诉猴头上门，钻入她腹中搅闹之事。红孩儿大怒，扬言要出洞去捉行者，替母寻仇。罗刹将他一把拽住，忧心忡忡只道说那猴子妙法神通，倘家中无人相助，她怎敢孤自留守，万一猴子又来寻事，即便闭门不出，若被他故技重施又当如何？况且如今拿了他师父，不愁他不前来。
行者八戒近到洞前，碍于红孩儿实力，行者叫八戒藏身洞外接应，自己先变鹪鹩入门打探。他入洞时正值一名女子出洞，行者不多心，入得洞内，恰逢他母子二人又在议计。只闻那罗刹道说红孩儿不可轻动，只陪她在洞内留守，如今已吩咐女使去请牛王，若得夫君归还，一则可以助力斗敌，二则事成之后可共食唐僧，从此一家三口齐心不二，走上人生巅峰。行者这才知晓刚才那女子是去请牛王的。行者急忙出洞，不见其人，又问八戒，八戒只言见那女子无异，遂未妄动。行者此刻心想前去追那女子还来得及，只是如今已知晓她母子之计，又何必去追？只将计就计便是。他遂与八戒谋划，令八戒变作牛王的形貌，自己变作女使形貌，入得洞去。
罗刹母子大出意外，不知牛王这么快就回了，问及缘由，缘是牛王早知行者等人近日会来火焰山，恐找罗刹借扇，特此归来。母子大喜，遣走女使，命人备齐酒菜替牛王接风。女使变幻的行者离开众人视野后变为鹪鹩，寻机而动。罗刹见牛王归来，心中欢喜。牛王心想如能将红孩儿支开，方好行计。八戒本就好色，见罗刹有意于已，心中百抓千挠，急中生智，就与那罗刹假意温存起来（其实就是真想上），罗刹见夫君如此善风情，更兼自身守闺已久，早已耐不住寂寞，遂与牛王勾勾搭搭，谁知牛王竟陡一回转，直言强敌未除，恐猴子等人此时前来滋事，要兀自镇定才好。可那罗刹哪里守持得住，面似夭桃，心如鹿撞，她灵机一转，令其子红孩儿去洞前镇守，自己与牛王在洞内把酒谈情。红孩儿见父母难得欢聚，欣然而去。牛王与罗刹相饮成欢，酒过三巡，罗刹掩面而泣。牛王问其缘由，罗刹只将前番被猴头入腹戏耍之事俱告知牛王，牛王暗自偷笑，心想此刻便叫你再受此一遭！牛王敬罗刹一满盏，行者伺机潜入酒中，罗刹举杯将饮，忽而发现小虫，她将酒一洒（地涌梗1），但说是自己醉了，想去后园赏花，邀牛王同去，并吩咐左右如有敌情立时来报。牛王岂有不从？夫妻二人入得后园，行至几株桃树前，行者变幻仙桃一枚攀于枝上，牛王采摘在手，递于夫人来食，只言此桃娇艳欲滴，秀色可餐。罗刹见她夫君这般恩爱于己，心中喜不自禁。忙接桃儿来食，只一溜，便被那桃滚下肚去。（地涌梗2）行者得手，高声宣喝，唬得罗刹心惊胆战，忙去偎依牛王。谁知牛王一抹脸，现出八戒本相。公主得知中计，正待思策，可惜为时已晚，肚内之痛顿生！可怜公主娇贵，怎禁得住这分疼痛，哎呦一声，栽于八戒怀中。有道是猴头得手，八戒亦不虚此行，二人里外齐手，公主苦不堪言。
红孩儿闻查洞内喧闹，回身去探父母，陡见八戒正与其母纠缠，赶忙挺枪直上，忽闻得其母在地哀声喊道“孩儿且住！我肚内已有了人也！”这才知晓是那猢狲又再次钻入他母亲肚内去了。红孩儿无奈，搀起其母，便闻得那猴子在她娘肚里号令道“送我师父出去，饶你母子性命！”红孩儿不敢妄动，公主命他去放三藏。话音落，忽地又一连哀声响起。公主眼中擒泪，长吁不止，原是其肚中行者不满，不叫红孩儿动手，叫她亲自去为其师松绑，驼他出去。（地涌梗3）公主忍辱，应其言，入囚房解开三藏，驼出洞来，痛倒在地，哀求叔叔出肚。三藏见她面慈，又受许多苦楚，替她求情。行者这才答应出肚。公主秀口大张，行者飞身于她舌上，正要出时，忽见得沙僧到来，只抱怨那宝扇是假的，山火未除，反烧晕自己，醒后才急忙赶来。罗刹顿时意识到事情败露，恐猴头不愿出肚，他见行者尚在口中，又忆起自家肚腹两番遭其虐耍，心中恨急，情急之下，将舌一甩，使后牙用力一咬，想就此咬碎行者。可惜行者反应神速，已纵身藏于她喉间，反叫公主后牙崩得生痛。（狮子梗2）行者见罗刹有意害他，心中恼怒，遂化作一枚金丹，卡主罗刹咽喉，公主不甘，用力呕吐，刚向外吐出几分，又被猴子缩了进去，可怜公主费尽力气也不得将猴子呕出，反憋得自己面红耳赤，几近断气（黑熊梗）。公主无奈，用力一咽，又将行者送回了肚中。行者肝火未消，在公主肚内理四平，竖蜻蜓，几欲将那皮囊捣破！（地涌梗5）公主不堪其痛，苦苦哀求三藏，颤言愿意将真扇奉上，送他师徒过山，三藏这才叫行者收手。公主从口中吐出真扇，交于八戒，八戒道“宝扇如何这般小，可是真的？”行者刚要发难，公主忙捂肚道“真扇！真扇！岂敢再假？”，又将口诀授与众人，八戒掐红丝变出常态大小，这才相信。行者道此女诡诈，恐生变故。遂等扇灭山火送师父过去后再出她肚。公主无奈只好应允。三藏领着八戒沙僧就此离翠云山还火焰山而去。
三调（三闹）：
众人走后不久，红孩儿扶罗刹返回洞内。公主在内室修养，红孩儿在厅中焦虑无策。正此时刻，女使带牛王归来。牛王进洞，红孩儿一把将他拉住，仔细盘问，方知是亲生父亲回府，遂将整件事原委和盘托出。牛王其怒，但处乱不惊，胸中早已有了策略。他变成行者模样，上前追主八戒唐僧三人，八戒问他如何不在公主肚里留守，假行者道自你等离开后多时恰逢牛王回府，我一料你等已走远，二恐日后脱身困难，便在那妇人肚中大闹天宫一番后，乘其全家惊魂未定时，悄然从其口中飞出来寻你等。他们一家三口此刻还以为我在那妇人肚中咧，岂敢妄动？八戒只道哥哥高明，牛王从八戒手中索来宝扇，见宝贝到手，不再忌讳，现出本相力敌二人，不多时又将他师徒三人一并绑了回去。近到芭蕉洞前，叫出红孩儿令人在洞外看守好三人，自己又变作八戒形貌，与红孩儿入洞找罗刹去了。假八戒见得罗刹，只对其腹中行者道山火已除，师父已随沙师弟过山去了。叫行者饶她母子重返西行之路。假八戒顺势将变小的芭蕉扇交于罗刹之手，罗刹才知其是夫君真身。行者心想此刻恐无变故，这才出得肚来，随八戒出得洞外。假八戒现出牛王本体，与红孩儿一并发难行者。此刻三人斗到正酣时，突然天降神兵，三太子随众仙家奉命前来助行者作战。红孩儿抽空进得内室，劝罗刹脱身洞外暂避，他父子二人即便不胜，想要脱身也非困难之时，倒时一家三口方可再次重聚。罗刹从其子之言，孤身出洞避祸去了。三太子与众仙力战牛王。猴头单挑红孩儿。红孩儿以三昧火猛攻行者，正待行者招架不住之时，天降甘露，原是南海观音前来坐镇。红孩儿与她争斗，后被其用莲台收服。此刻牛王亦被众人拿下。只剩罗刹女独自携着宝扇在外遁逃。观音掐指一算，知晓了罗刹逃离的路径。行者道此女两次三番被自己戏耍，其夫其子亦被擒获，恐内心恨我已极，如再见面，只怕她将扇毁掉也不肯予我。观音道这有何难？大圣只需故技重施，定能再叫其无所防备。翠云山下十里之外，公主行至一片瓜田，口中又饥又渴，烈日当头，再无力奔走。那田旁有一处草亭，里头坐着个农妇。罗刹进得草亭内避暑，只问那农妇道此瓜田是你种的？农妇唱喏。罗刹急道有熟的没有？取一个来与本公主解渴！农妇遂去取来一瓜，用刀破开呈于罗刹吃。罗刹三两气吃个干净，忽地肚中生疼，胃脘胀气，只胀得她小腹滚圆，像是有孕（黄梅梗）。猴子又在她腹中叫起，罗刹这才知又中计矣。农妇现出观音本相，劝其交出宝扇，罗刹心中怀恨父子之仇，肚痛之仇，不肯相授。这时八戒等人已赶到，行者大发神威，在公主肚中撑船做桅（红绫梗），公主终是吃消不住，决心借扇。此后众人扇灭大火，师徒四人再上征程。可怜公主失夫丧子，万念俱灰，遁入法门一心求道，终成正果。