作者：博闻
今天我要说的这条走不通的路是：重仓交易
想起金融界的一个笑话：阿基米德：给我一个杠杆我能撬动地球。
券商：喏，这个三倍杠杆借给你，你去炒A股吧。
第二天开盘，阿基米德净亏两个地球。
其实稍微有点投资经验的人都知道如果时时重仓交易，必定是灰飞烟灭，所以我今天不会花太多篇幅来论证重仓交易失败的必然性，我会从另外一个角度来看重仓交易，给大家打开一下思路吧。还是先说说为何重仓交易一定会失败吧：首先重仓让我们的投资体系丧失了“容错性”，在投资中没人能100%正确，总会出错的，但是重仓就极有可能会让你一次错误就被市场所彻底淘汰。即使没有让你爆仓，但是损失过大也会元气大伤，简单算一个数学题就知道了，亏损50%后，需要盈利一倍才能回本。一般来说，重仓交易者通常都有毕其功于一役的想法，希望通过一次重仓就能获取暴利，可是绝大部分投资者不会一次盈利就离开这个市场，他会接着赌下去，被市场淘汰是迟早的事情。在赌场数学中有一个所谓的“破产理论”，有兴趣的可以自己去看下，其实道理非常简单。再次就是不能忽略人性的缺点在重仓中被无限放大，杠杠这东西可以放大利润，也可以放大人性中的恐惧，贪婪，侥幸等缺点，让人做出不理智的决定。因为高杠杠，市场哪怕只是波动一丁点，你的心情起伏已经是过山车了，也许只是一个轻微的回调，你心理承受不了，看着亏损放大，可能就忍不住止损出场，结果发现止损后市场马上掉头。可以说普通人没有那么强大的心理素质去承受巨大杠杠带来的冲击。所以如果你是新入行的投资者，最好还是遵循：轻仓，顺势，严止损这条路吧。今天我们再探讨一下，重仓一定会失败吗？这个答案就不一定了，我们也可以看到很多重仓成功的例子，比如利弗莫尔做空美股赚取一亿美元，如果他是轻仓有可能吗？可以说投资中获取巨额暴利的人肯定都是重仓。实践证明重仓并非完全一无是处，如果运用的好，是可以利用杠杠的巨大作用的。那么我下面就简单的结合我自己的经验来说下什么时候可以来重仓交易：先补充一点，重仓必败应该是要加一个前提的，那就是时时重仓必败。如果要重仓交易一定要慎之又慎，我觉得满足以下的条件就可以重仓：绝佳位置，绝佳时机以及绝大把握，逐一解释下：绝佳位置就是你要在非常好的位置入场，一般来说都是在极其重要的支撑位和阻力位上开单，因为在绝佳位置上你重仓开单，止损就很少，所以说即使万一你做错了，你的止损也很少，整体资金回撤并不会很大。绝佳时机就代表着你入场后最好马上就按照你预定的方向走，也就是一入场就开始盈利，那么你拿的单就会很舒服，也能拿得住单。说实话这个时机非常难以把握，我为此也反复实践了多次，有点心得：简单说就是要天时地利人和，各方面都要配合的完美无缺：无论是基本面还是技术面都要指向同一个方向，又在关键位置上突破，同时还要市场上曝出一个消息或者新闻来配合。绝大把握就要求这次重仓交易你的胜算要非常高，至少也的90%以上，否则最好放弃，当然这个胜率就要靠投资者依据自己的经验去评估了。看了以上三个条件，相信大家都会有同一个感觉，这种机会真的非常少，以我的经验来说，确实很少，但是不代表着没有，我现在举两个我成功重仓交易的例子（也是自己赚取人生第一桶金的）。第一次：2013年4月12日黄金跌破1530关键支撑后（见附图一），重仓做空。
其实这两次做空有相似点：一是都是极其重要的支撑位被击穿（长达一到两年的支撑位），二是顺势跌破支撑，金银当时都是大熊市跌穿支撑，三是跌的时机都是恰好有一则负面消息出来，第一次是塞浦路斯出售黄金，第二次是美联储议息，同时市场都是刚好运行到了关键位置。其实在我看来消息刺激都是借口，我很清楚的记得，2014年9月19日市场空头是在耶伦讲话完毕后（凌晨三点半），快速跌破支撑，其实机构早就做好准备了，只等耶伦闭口就开始动手了。
好了，最后再提醒一句，重仓并非绝对不可以，但是一定要慎用，这是双刃剑。你准备重仓之前，请检查一下是否符合我说的三个条件，这就和斗地主一样，先看看手里是否有双王和四个二，如果你运气真这么好，该推出筹码的时候还是要有勇气的，毕竟我们干的就是刀口舔血的买卖。
今天我要说的这条走不通的路是：重仓交易
想起金融界的一个笑话：阿基米德：给我一个杠杆我能撬动地球。
券商：喏，这个三倍杠杆借给你，你去炒A股吧。
第二天开盘，阿基米德净亏两个地球。
其实稍微有点投资经验的人都知道如果时时重仓交易，必定是灰飞烟灭，所以我今天不会花太多篇幅来论证重仓交易失败的必然性，我会从另外一个角度来看重仓交易，给大家打开一下思路吧。还是先说说为何重仓交易一定会失败吧：首先重仓让我们的投资体系丧失了“容错性”，在投资中没人能100%正确，总会出错的，但是重仓就极有可能会让你一次错误就被市场所彻底淘汰。即使没有让你爆仓，但是损失过大也会元气大伤，简单算一个数学题就知道了，亏损50%后，需要盈利一倍才能回本。一般来说，重仓交易者通常都有毕其功于一役的想法，希望通过一次重仓就能获取暴利，可是绝大部分投资者不会一次盈利就离开这个市场，他会接着赌下去，被市场淘汰是迟早的事情。在赌场数学中有一个所谓的“破产理论”，有兴趣的可以自己去看下，其实道理非常简单。再次就是不能忽略人性的缺点在重仓中被无限放大，杠杠这东西可以放大利润，也可以放大人性中的恐惧，贪婪，侥幸等缺点，让人做出不理智的决定。因为高杠杠，市场哪怕只是波动一丁点，你的心情起伏已经是过山车了，也许只是一个轻微的回调，你心理承受不了，看着亏损放大，可能就忍不住止损出场，结果发现止损后市场马上掉头。可以说普通人没有那么强大的心理素质去承受巨大杠杠带来的冲击。所以如果你是新入行的投资者，最好还是遵循：轻仓，顺势，严止损这条路吧。今天我们再探讨一下，重仓一定会失败吗？这个答案就不一定了，我们也可以看到很多重仓成功的例子，比如利弗莫尔做空美股赚取一亿美元，如果他是轻仓有可能吗？可以说投资中获取巨额暴利的人肯定都是重仓。实践证明重仓并非完全一无是处，如果运用的好，是可以利用杠杠的巨大作用的。那么我下面就简单的结合我自己的经验来说下什么时候可以来重仓交易：先补充一点，重仓必败应该是要加一个前提的，那就是时时重仓必败。如果要重仓交易一定要慎之又慎，我觉得满足以下的条件就可以重仓：绝佳位置，绝佳时机以及绝大把握，逐一解释下：绝佳位置就是你要在非常好的位置入场，一般来说都是在极其重要的支撑位和阻力位上开单，因为在绝佳位置上你重仓开单，止损就很少，所以说即使万一你做错了，你的止损也很少，整体资金回撤并不会很大。绝佳时机就代表着你入场后最好马上就按照你预定的方向走，也就是一入场就开始盈利，那么你拿的单就会很舒服，也能拿得住单。说实话这个时机非常难以把握，我为此也反复实践了多次，有点心得：简单说就是要天时地利人和，各方面都要配合的完美无缺：无论是基本面还是技术面都要指向同一个方向，又在关键位置上突破，同时还要市场上曝出一个消息或者新闻来配合。绝大把握就要求这次重仓交易你的胜算要非常高，至少也的90%以上，否则最好放弃，当然这个胜率就要靠投资者依据自己的经验去评估了。看了以上三个条件，相信大家都会有同一个感觉，这种机会真的非常少，以我的经验来说，确实很少，但是不代表着没有，我现在举两个我成功重仓交易的例子（也是自己赚取人生第一桶金的）。第一次：2013年4月12日黄金跌破1530关键支撑后（见附图一），重仓做空。
其实这两次做空有相似点：一是都是极其重要的支撑位被击穿（长达一到两年的支撑位），二是顺势跌破支撑，金银当时都是大熊市跌穿支撑，三是跌的时机都是恰好有一则负面消息出来，第一次是塞浦路斯出售黄金，第二次是美联储议息，同时市场都是刚好运行到了关键位置。其实在我看来消息刺激都是借口，我很清楚的记得，2014年9月19日市场空头是在耶伦讲话完毕后（凌晨三点半），快速跌破支撑，其实机构早就做好准备了，只等耶伦闭口就开始动手了。
好了，最后再提醒一句，重仓并非绝对不可以，但是一定要慎用，这是双刃剑。你准备重仓之前，请检查一下是否符合我说的三个条件，这就和斗地主一样，先看看手里是否有双王和四个二，如果你运气真这么好，该推出筹码的时候还是要有勇气的，毕竟我们干的就是刀口舔血的买卖。
