项目亮点:
1、东河水电属于新能源再生能源概念,并享有资本金20%的国家注资款。
2、东河股份水力发电具有法律保障,下游为世界500强企业国家电网。
3、电价趋势:燃煤机组上网电价仍有下降可能。风和光伏上网电价有下调趋势,核电上网电价具有上升趋势。水力发电成本将推高水电上网电价(同电同价)。
4、十三五规划中针对电源发展优先级排序,积极发展水电,大力发展新能源,鼓励多元化能源利用,安全发展核电,积极发展天然气发电。
5、东河股份水力发电具备自动化系统加上采用互联网+的模式,进行智能化控制。
6、企业所在地属于国家592个贫困县之一,享受优先IPO绿色通道,属于绿色产业,并签署IPO辅导协议。
7、东河股份承诺对赌2017年1500万和2018年3000万净利润,并在2018年达到创业板净利润各项指标,股价不低于10元,定增价格不低于8元,并在年底提交IPO上市申请。如以上条款未完成,企业将15个工作日回购全部份额并支付年化8%的利息。(从投资日起计算),每逾期一日,额外支付万分之五的违约金。
8、本次定增成功,企业预计在2018年底酌情进行股权分红。企业融资完成后将统一安排时间与投资者现场交割所持份额至客户账户。
9、资金用途:并购青海省兴海县莫多水电站(收购协议已签),产能规模5万装机,项目投资总额1.8亿元,2018年正式投产,年利润总额2600万元,投资利润率达到14.5%。
10、按照标的企业的业绩承诺:并购成功后,其转板价值有望达到30-60元,转板IPO溢价26.5-56.5元,定增溢价约为8-18倍左右。







1、东河水电属于新能源再生能源概念,并享有资本金20%的国家注资款。
2、东河股份水力发电具有法律保障,下游为世界500强企业国家电网。
3、电价趋势:燃煤机组上网电价仍有下降可能。风和光伏上网电价有下调趋势,核电上网电价具有上升趋势。水力发电成本将推高水电上网电价(同电同价)。
4、十三五规划中针对电源发展优先级排序,积极发展水电,大力发展新能源,鼓励多元化能源利用,安全发展核电,积极发展天然气发电。
5、东河股份水力发电具备自动化系统加上采用互联网+的模式,进行智能化控制。
6、企业所在地属于国家592个贫困县之一,享受优先IPO绿色通道,属于绿色产业,并签署IPO辅导协议。
7、东河股份承诺对赌2017年1500万和2018年3000万净利润,并在2018年达到创业板净利润各项指标,股价不低于10元,定增价格不低于8元,并在年底提交IPO上市申请。如以上条款未完成,企业将15个工作日回购全部份额并支付年化8%的利息。(从投资日起计算),每逾期一日,额外支付万分之五的违约金。
8、本次定增成功,企业预计在2018年底酌情进行股权分红。企业融资完成后将统一安排时间与投资者现场交割所持份额至客户账户。
9、资金用途:并购青海省兴海县莫多水电站(收购协议已签),产能规模5万装机,项目投资总额1.8亿元,2018年正式投产,年利润总额2600万元,投资利润率达到14.5%。
10、按照标的企业的业绩承诺:并购成功后,其转板价值有望达到30-60元,转板IPO溢价26.5-56.5元,定增溢价约为8-18倍左右。






