套利交易

、套利交易是指利用相关市场或电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。这里的期货合约既可以是同一品种的不同交割月份，也可以是相互关联的两种不同商品合约。还可以是不同市场的同种商品合约，套利交易者同时在一种期货合约上做多的同时在另一种期货合约上做空，通过像个合约间的差价变动来获利，与绝对价格水平关系不大。套利交易已经成为国际中的一种重要交易手段，由于其收益稳定，风险相对较小，国际上绝大多数的大型基金均采用套利和部分套利的方式参与期货或期权市场的交易。
2、在进行套利交易时，投资者关心的是合约间的互相价格关系，而不是绝对价格水平。投资者买进自认为被市场低估的合约，同时卖出自认为价格被市场高估的合约。如果价格的变动方向与当初的预测一致，即可从两合约的价格间的变动中获利。反之，投资者就有损失。
套利分类
1、期现套利，即在期货和现货之间进行套利
2、对期货市场不同月份之间，不同品种之间、不同市场之间的差价进行套利，被称为差价套利，根据操作对象的不同，价差交易又可以分为跨期套利、夸品种套利和跨市套利。
3、跨期套利又分为：牛市套利、熊市套利、蝶式套利
特点：
1、较低的风险 不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险。尤其回避了突发事件对盘面的影响。由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。
2、方便大资金进出
套利交易需要大量的资金，所以能够吸引大金进场交易。
3、长期稳定的获利率
套利交易不想单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上的不合理差价进行操作，而多数情况下不合理的价差就会恢复正常，因此套利交易又较高的成功率。