标题：通信大数据行业：波澜不惊隐玄机 吹尽狂沙始到金
发布日期：2016-04-18 10:05:06
内容：通信大数据，似乎总是雷声大雨点小，为什么要持续看好？电信运营商急需寻找下一个红利。手机普及率96%，宣告"人口红利"已成过去；单价不足6分/MB、毛利20%的"流量红利"，看似风光不二，但"增量不增收"的困局只会愈演愈烈。相较于互联网巨头的呼风唤雨，通信业进入了一个波澜不惊的时期，急需寻找新的红利。通信大数据，时代赋予运营商的得天独厚生产力，商业化阶段已开启。13亿实名制用户数据，无疑是DT时代赋予通信业的巨大红利。数据经营转型早也已成为全球运营商共识。国内三大运营商也不例外，2015年底，中国电信推出"天翼大数据"品牌，中国联通推出"沃指数"大数据产品，标志着国内通信大数据市场进入实质性商业阶段。大数据成国家战略，通信大数据市场爆发在即。十三五规划提出实施"国家大数据战略"，政策利好预计将密集发布。大数据交易所、资产评估机构陆续成立，大数据地方立法也已颁布，通信大数据必将乘势而上迎来爆发。2016年，通信大数据市场规模将达342亿元，较上年增长163%，其中大数据基础设施占比60.5%，市场规模207亿元，大数据软件占比29.5%，达101亿元，大数据应用占比10%，达34亿元。通信大数据绝不是运营商的独角戏，"里应外合"，产业链将普遍受益。我们认为，电信运营商在通信大数据业务的运营上，将以"授权开放+合作共赢"模式为主，合作伙伴将可能获得60%的收益分成。具有卡位优势、与运营商关系良好的大数据采集、分析、安全等软件服务商将受益。投资策略：围绕通信大数据的关键驱动力确定投资主线。看好拥有大数据资源的公司，推荐中国联通。看好运营商关系紧密，拥有大数据全产业链布局和领先技术的公司，强烈推荐东方国信、初灵信息、亨通光电、烽火通信。