标题：冠昊生物详解优得清角膜与冠昊生物的技术平台
发布日期：2016-04-12 12:44:42
内容： 事 项： 近期，公司公布了收购珠海祥乐的重大资产重组方案；参股公司优得清的脱细胞角膜植片获得了医疗器械注册证书。公司从去年开始布局渠道资源，为新产品的市场推广铺路。我们看好公司的生物医学材料技术平台，渠道与市场的相对短板正在补齐，随着重磅品种的获批，我们认为公司的发展也进入了新的阶段。 主要观点 1. 重磅产品脱细胞角膜植片获批，未来重要增长引擎。 2. 优得清角膜的优势。 3. 生物角膜市场巨大。 4. 冠昊生物技术平台的投资价值 5. 投资建议： 目前公司尚未完成资产重组，我们暂维持公司原有业绩预测，2016-2017年EPS分别为0.32元和0.41元，对应目前停牌价的动态PE分别为176倍和140倍。维持“强烈推荐”的投资评级。 6. 风险提示： 新产品开发与市场推广风险。