元朝末年，朝政腐败，民不聊生。博陵县令张全一，清正廉洁，体察民情，却屡遭奸佞迫害，后又因小人陷害而遭到朝廷追杀。于是他连夜送走妻儿，辞官出家，道号“三丰”。张三丰韬光养晦，装疯卖傻，寓庄于谐，人称“张癫仙”。他从鹊蛇相斗中得到启发，创造了既可养生又可防身的太极拳，成为武当拳派鼻祖。他嫉恶如仇，诙谐风趣，戏弄贪官污吏，惩治恶霸凶顽，出手济危扶困，声名遐迩。元顺帝荒淫无度，群雄并起。张三丰点化江南首富沈万三捐资修筑南京城，献计火烧陈友谅，帮助朱元璋平定天下。此后，张三丰接任武当掌门，肩负起振兴武当的责任,发誓要“大兴武当，造福天下”。明朝开国，张三丰回老家看望妻儿。夫妻重逢，喜泪交加。