剑乃是古代的兵器，用以披荆斩棘，开拓进取，用铜钱编成剑悬于宅内可以镇宅、辟邪，具有驱魔伏妖赶鬼之功。只是稍有阴灵犯宅之象，则铜钱剑亦能起到作用，铜钱剑以铜钱穿成串在制作成剑的形状，具记载铜钱剑也是高低之分的，铜钱的数量越多，就代表法力越强，而现如今我们求铜钱剑，只是取镇宅驱邪之功用，所以一般来说20枚以上的铜钱剑都能够应付。风水学，在捉鬼治邪技法常用符咒、剑、纸符及其他工具以达到目的。常用剑威吓鬼物，而捉鬼驱邪最常用的便是桃木和铜钱二剑。铜钱剑只取其神似，而桃木剑要求形似。而这都是道教的重要法器。相传只要将铜钱剑至于鬼门东北方，便有驱鬼作用之能力，保主人平安，如家宅久未住人，或是觉得阳气衰阴气重，也可将铜钱剑放于屋宅之内，用于助运。
铜钱剑乃法师用于抓鬼降伏妖魔鬼怪之用，也属于道教法器。旧时候，道士们驱鬼时会用上它，开坛做法时也会用到。不过现如今铜钱剑多为工艺制品，市面上真正使用古代铜钱来制作铜钱剑的早已为数不多了。所以现在的铜钱剑都是应景取其化煞驱邪之意。