【技术讨论贴】从期指博弈对手盘与投机套保对立共存思路的启发

不说的那么高大上，比如现货大盘指数进行了一波上攻，期指也涨的飞起，在大盘的上攻接近尾声的时候，出现了部分空开，期指立刻产生了A型转折形态，而不是在大盘产生转折后，才转折，也就是期指的灵敏和提前的性质决定的。值得说的是，大盘上攻趋势没有终结，但上攻速度减缓的时候，就出现了空开的转折，如果大盘确实接下来转为跌势，则这些空开是开在了最高点，但如果这次大盘是假低头，则这些空开的错误会接下来会对于多头重新开仓降低成本具有好作用，同时多头由于多个空平会出现加速上涨趋势重新确立的形态。
OK，如果有人不大玩期指，我讲个理论性的东西。

大家经常说要右侧交易不要左侧交易，其实正因为有左侧交易，趋势才能形成逆转，大跌有抄底才能企稳，大涨有获利出逃才能变跌。右侧交易在于助长趋势，吃到最丰厚的利润段。
当然小散还是适合右侧交易的。
比如，我看到大盘有上攻趋势，而期指跌势也疲软，我就会逆向对手盘开多，等待的就是接下来出现一群空平，然后坐等收钱。
很多人经常说永不抄底，包括我买股票也是信奉这个原则，原因是你不知道底在哪里，越低越补仓能拉低成本却容易资金链断裂。但是基于期指可以t+0和立刻止损的特点在震荡中搏短差是一个很好的方法，在小波动中，开多，你涨不涨？涨了就获利，不涨我就补仓，且补仓按照传统抄底策略越低补得越多，以100万为例，能开6手（前一阵子50万可以开三手不知道这两天是还不是能开四手了），我开2手的底仓，如果需要补仓，会两秒之内把后四手加速打出去，成本会无限拉低趋近于第五手的价格。OK，补完了，在第六手打出去的一秒内如果还不转为涨势，好的，秒平仓。这样单次亏损不超过3000，是很低的一个比例，而一旦获利，则有至少一万左右的利润，相当于总资金的一个点。这样超短炒手很吃盘感，哈哈，这都是屁话，什么狗屁盘感，这种补仓只适合于超小的波动，大波动补仓死得快，所谓高大上的盘感在大盘微小的波动时根本用不上，这个时候唯一需要的是你对对手盘的敏感，需要你随时盯着右边的分时成交，寻找对手盘波动的规律，多空开单和平单的频率。

很多时候问为什么期货要跟随现货是一个很逗比的问题，例如每个月的期指交割日就是保证期指向现货强制收敛。这样就出现了一个对立和统一，投机和套保。例如指数是4000点，而IF1508是3500点，这样就有了500点的无风险套利空间，唯一需要考虑的只是持仓资金成本而已。那么这样五百点的无风险套利空间是怎么来的，就是投机仓对于后市的悲观产生了套保的利润空间。在贴水的情况下仍旧开空单导致了贴水套利空间的加大，而套保使它回归现货指数。这样究其原因，无风险套利利用的就是投机仓的错误。所以，套保和投机也成就了一对对手盘。套保和投机是依附而又制约的，没有投机仓的错误你去套谁的保，而没有套保投机就会越来越离谱。

期指和股票是，唯一差的就在T+1和单向获利，其他是一样的。有句话说得好，散户最神的操作就是大跌开始的时候不割，抱着希望痛苦的死扛着，最后实在受不了了在底部割了。其实正因为有这样的猪一样低卖高买的对手而我们高抛低吸，我们才有了赚钱的机会而我们赚的钱就是他们的。
盘口是我最喜欢的东西，每天的K线是可以骗线的，有的时候尾盘偷袭拉到涨停的案例并不少见，但是盘口不可能时时造假。所以我现在越来越喜欢看价格和盘口来追踪涨和抛的压力。炒股不就简单四个字，高抛低吸。
股市是个零和游戏所以在市场中，你要找到输钱给你的那个人，我们只需要等待对手犯错误，并抓住这个机会就可以了。

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不错，明天认真看

哈哈圣剑也来这了啊

很受启发。比如为啥在几乎任何位置都有如此活跃的成交.。

不过也有不同看法。有时你和你的对手盘可能都是对的，比如你是炒单他是长线单;比如你是投机他是套保。当然也可能都是错的

这个就是我最近在使用的东西。上周五尾盘开的空单（1分钟K线收盘跌破下轨时发出交易指令，实际成交是下一根K线开盘，而且受通信系统影响时间上都还会有些偏差）
即使我们把“正确”的定义搞得足够狭隘，定义为：
1）符合一个具备正期望值的策略或者系统；
2）并且这笔交易是盈利的。
那么可以看到，至少这次交易是盈利的，因为按这个规则，周一跌停那个交易日是完全持仓不动的，直到昨天收盘都没有交易信号。即使今天继续上涨破掉上轨翻多，由于均线下行，这笔交易也基本确定会是赚钱的（除非破上轨的那1分钟K线正好是爆拉100多个点。）
那这次交易可以说是一笔“正确”的交易。
但是，很明显，我开空单的时候，做超短的对手开多单（比如基于秒周期甚至毫秒级别的对于盘面的判断），我的这个对手盘也是赚钱的，因为他开仓后既然是超短，必然在收盘前了结，那必然是赚钱的。
那就出现了我的单子和我的对手盘的单子都是“正确”的情况。
不过，我对正确的定义是：符合某种具备正期望值的策略或系统，而且这种策略和系统得到极长期的坚持和验证，那么不管其间的任何一笔交易是赚还是亏，每一笔交易都是正确的。
而这些正确的交易瓜分的，是那些具备负期望值的交易的钱。
非常感谢楼主！这个帖子至少让我明白了，为啥周一我完全持仓不动的时候，整个市场却依然有那么活跃的成交。
其它的一些内容还没怎么看懂，有空了再看下。

不错，楼主这个应算是普及期货知识了，这贴该加精！

回16楼车车
如何定义一个正确的交易，我想人人都有自己的判断，但是归根结底一点就是为了盈利，挣钱了，什么都ok。
你所提到了你和你的对手盘都正确，既是对的，也是错的。
对的在于你俩都挣钱了，那就是对的。
但是实际上，不存在对手共同盈利的情况。我指的是，你和你所指的超短逆向单不是事实上不是对手盘。
如果我们从经济学上来说，商品的价格围绕价值上下波动，那么大盘指数就是价值，期指就是价格，同时趋势根据时间划分出来。
比如你当时开空，因为指标给出了信号，可能这个趋势接下来一个星期都是跌势，但是可能在这一个星期中有一天的涨势，那么超短者就是抓的涨势这一天。所以说对手盘是指的大小相等，方向相反，同时开平。
严格来说你和那个超短并不是对手盘哦
多谢你的认真观看