白河堡村（现已搬迁至旧县镇）东边四五里处，，有个佛爷湾。河对岸，有一个方圆五十米的小孤山，与佛爷湾隔河相望。
很久以前，小孤山一代是平坦的田地，种着庄稼。一年春天，人们在田里倒粪时候，一块平地中间拱起一个大包。开始谁也没太当回事儿，只是用铲子铲平。可谁知第二天土包又出现了，比前天看到的更大，人们认为有神鬼作怪。便让村民李顺请来永宁城的一位马先生，马先生年逾花甲精通阴阳八卦，马先生站在土包处掐指一算说道“这是山神的一颗宝珠失落此地，变成土丘。因是山神的宝贝，所以落地而越长越大，长期下去，它会与对面这座山相连，堵住白河水的流向，这千亩良田就会被淹掉”
村民吓坏了，哀求马先生指出明路。马先生吩咐李顺请来六个石匠，在河对岸石壁上，用九九八十一天刻出一个大佛像和十个小佛像，一个个板着面孔，瞪着土丘。从此这片地被人们改叫做“佛爷湾” 。